当前保险市场竞争性较强，保险人为扩大市场份额而不惜把费率降至不充分的程度。在这种情况下，借鉴发达国家监管做法，加强对保险人偿付能力的监督，具有非常现实的意义。

一、财务监管的主要内容

1．资本充足性。保险人的相对资产净值或资本状况，是偿付能力监管的最为重要的方面。(1)规定各种保险行业偿付能力的边界最低限额。如非寿险保险人的最低资本不得低于总保费的18％，或者过去3—7年平均支付赔款净额的26％，两者取其大。这一要求明确规定了保险人的财务资源应当随承保业务量的增加而增加。(2)明确风险基准资本标准，该标准在最低可接受资本和保险人承保(技术性)和投资(非技术性)活动的规模及风险之间建立了直接的关系。

2．资产真实性。为了确保保险人财务状况的稳定，监督者通常制定定性或定量资产标准。欧盟保险会计指令，规定了保险人资产和负债报告与评估的最低标准。并要求会计师对保险人的财务活动给出“真实、公正”的评价。它允许用资产的市值，也可用资产的历史成本入帐。如果采用历史成本的方法必须以附注的形式注明其市值。

3．资产限制要求。为了保证投资的分散化，禁止或不鼓励保险人的某些不够谨慎的投资活动。允许投资或认可的资产包括政府债券、公司债券、抵押贷款或其他贷款、普通股、优先股、存款、房地产等，每一种投资都在质量和数量上受到限制。欧盟规定在非监管市场上交易的投资不能超过总准备金的10％，未担保的贷款不能超过准备金的5％。

4．负债真实性。恰当地评估保险人的负债对于评价保险人的财务地位是十分重要的。通常要求保险人在负债科目中建立“将承担保险责任的保费准备金”，寿险一般可以通过数学公式进行比较精确的计算，而非寿险则以毛保费的一定比例计算或者以扣除出单费用的净保费的一定比例计算。对准备金的监管，规定了具体的报告程序。

5．损益真实性。保费的会计处理能够影响保险人的损益表。大多数国家将带有明显的储蓄性质的保费看作利润处理(如综合寿险保单)，美国使用“通用会计准则”的各个州以及其他一些国家，将这类险种的保费看作存款直接计入资产负债表，只有一小部分被确认为利润。

二、财务监管的主要手段

1. 要求提供财务报告。这是对保险人偿付能力监督的核心。财务报告包括：(1)年度财务报表，主要指资产负债表、损益表和其它规定的记录和凭证。(2)年度报告，主要描述公司业务的发展情况、目前状况和将来趋势。监管者主要依据报告的信息，对保险人的资本充足性、资产质量、利润率、现金流量、财务扛杆和流动性等进行评估，以发现需要引起注意的保险人。

2.　　　 组织财务检查。这是最有效的监督手段之一。其做法是：（1）定期综合检查，一

般每三年或五年组织一次；（2）个案检查，一般不定期的进行，主要澄清某些特定的事项；（3）目标检查，主要是监管者认为或怀疑某个保险人存在财务困境而特别安排的。

3.　　　　 专业人员监督。这是监管者更多使用的手段。可以有效地事先抑制和事后揭露保险人的不当行为。专业人员包括（1）会计师，负责对保险人的财务报表进行年度审计；（2）精算师，负责对保险人准备金充足性进行监督。

三、对发生财务困境保险人的处理

1．非正式措施。这是保险监管者的第一反应。通常监管者与保险人的管理层共同寻找

和处理造成问题的原因，并商议是否进行善意的兼并和收购。

2．正式措施。主要包括以下明示指示：

（1）在从事某些交易之前，必须获得监管者允许；（2）限制或停止承保新业务；（3）

注入资本金；（4）停止从事某些业务，如果保险人不能改正已经暴露的问题，则会招致更加严厉的措施。

3．公司重整。主要指采取措施恢复保险人在保险市场的独立性和功能。监管者为了实

现对财务困境的保险人的重整，通常的做法是：（1）取得该保险人的控制权，保全该保险人的资产；（2）通过重整活动，安排兼并或收购。

4．清算。这是监管者所采取的最后一项措施，用来结束该公司的所有业务。清算人由

监管者指定，或更为普遍的由法院指定。清算人主要负责清算保险人的资产，准备向保单持有人、债权人以及股东分配。保单持有人享有优先权，而某些险种的保单持有人如寿险和其他第三方索赔人，可以享有优于其他保单持有人的权利。清算时动用政府保证金。