作为保险信用评级机构利用保险市场公开的信息和部分保险企业内部的信息，通过加工并出售保险信息产品的方式，为保险市场参与者提供服务的一种制度，保险行业信用评级已在国际保险业界得到了广泛的运用。A.M.Best公司、标准普尔公司、穆迪公司等都相继加入了保险评级的行列。在我国，保险信用评级也已经开始，不少保险公司已经得到国内外信用评级机构评定出的信用等级。由于保险信用评级机构在市场地位、专业素质方面的特殊优势，通过定性和定量两种分析方法，能够比较有效地对保险公司的整体财务能力和清偿能力进行综合评价，它也成了在国家保险监管制度体系之外的一种有效的监管方式。
　　保险信用评级在对保险公司的监管方面有着重要而不可替代的作用，具体表现为以下方面：
　　有利于降低监管成本，提高监管效率。保险监管部门面临的最大问题是如何将有限的资源充分发挥作用。保险监管机关在人力有限、任务繁重的情况下，通过把获取并处理信息的工作交给具有专业职能的信用评级机构来完成，可以降低监管成本，提高监管效率。保险监管机构可以利用信用评级结果，确定审查对象的范围及其顺序，维持保险市场的秩序。
　　及时提供预警信号，减少保险监管失误。保险信用评级作为风险信息的预警系统，能够向保险监管机构提供客观的预警信号。监管机关通过将信用评级机构的评级结果与监管机构的信息系统得到的结果进行比较，相互印证，可以减少因信息不充分而引起的偏差或失误。从这种意义上说，信用评级可以成为保险监管机关制定政策的参考依据或标准。监管机构还可以根据保险公司的信用等级要求资本充足率，对保险公司进行财务监管；在审批保险公司设立分支机构的申请时，也可以参考信用等级，以保证其在偿付能力方面的可靠性。
　　有利于加强对外资保险公司的监管。随着保险业经营的国际化、全球化，跨国保险集团、保险公司的监管信息的获得，不仅仅只涉及到本国业务的相关数据资料，还需要分析其整体经营状况。因此，国际保险信用评估机构做出的评估报告，能够作为本国保险监管机构进行监管时的参考依据使用，比较真实地反映保险公司的经营状况，保障投保人的利益。
　　同时信用评级也是保险公司进入国际市场的重要条件。开放国内保险市场是当今保险发展的一种趋势。各国政府为了维护国内保险市场秩序，无不要求进入本国市场的境外保险公司提供其偿付能力的证据，并要求具备一定的“进入”条件。保险公司获得著名的信用评级机构颁发的高等级的评级证书，是其向当地保险监管机构申请设立保险机构的重要的条件。
　　在发达市场经济国家，信用评级机构虽然独立运行、不隶属于任何监管机构，但都发挥着重要监管工具的作用，信用评级结果常常成为政府立法的依据和监管部门的重要参考。从一定意义上说，保险行业信用评级行为逐渐促成了对保险公司约束与监督机制的形成，有效规避了政府作为监管主体需要提出的特殊要求。比如，在我国保险公司上市以后，由保险信用评级机构做出的评估报告可能会令投资者感觉更客观、更及时。
　　与保险监管机关的强制性监管不同，在进行信用评级时，保险公司可以向评估机构主动申请对自己的综合状况进行信用评估，通过评估向社会公众展示自己的信用情况，让投保人了解保险公司的信用度，从而有利于保险公司自身的业务发展。在保险公司没有申请信用评估时，信用评估机构也可以主动对保险公司的综合经营状况进行评估，如果保险公司不配合评估工作，在信息不完备的情况下的评估结果肯定不利于企业。此外，仅就不配合行为本身来讲，已经不利于社会公众对其信用状况的认同，投保人肯定不愿意向信用不明的保险公司投保。
　　保险信用评级机构以中立的市场身份考察保险公司，更具有说服力。信用评级是社会中立的信用评估机构对评估对象的客观评定，不是国家管理行为，而是市场行为。信用评级机构以广大投资者、投保人为服务对象，不从属于政府、企业等任何利益集团，有利于其排除各利益集团的干预，独立地按照公司确定的评估技术开展工作。
　　目前，在国际保险业界，信用评级制度及保险信用评级机构已经成为各国保险监管机关进行有效监管的辅助工具。世界各大金融机构及其金融商品主动接受信用评级已成为潮流，信用评级业经过近百年的风雨沧桑与千锤百炼，已发展得相当成熟并形成了完善的评级体系。信用评级机构在全球保险市场和资本市场中所发挥的作用不可小视，包括信用评级在内的各种社会监督手段已成为政府监管机构和保险机构内部控制以外非常重要的监督机制，被称是监督保险业健康发展的“第三只眼睛”。
　　现阶段我国保险市场正处于高速发展的阶段，如何借鉴、建立和完善适合于自身发展的信用评级体系，进一步完善保险监管体系，对于我国保险市场的健康发展有着重要的意义和作用。我国即将有保险公司上市，在上市以后通过信用评级机构向社会公众传递信息，对保险公司的财务状况做出及时的评价，无疑是一种重要的途径。随着我国保险监管向偿付能力监管过渡，保险信用评级制度将有助于完善整个保险监管体系，逐步形成国际上通行的保险监管机关、保险信用评级机构和行业协会三方并存的合作监管体系。