保险市场的含义分为狭义和广义两个方面。狭义的保险市场开放是指我国保险市场对外国资本的开放，同时也包括我国保险业走向国际市场；广义的保险市场开放则包括了保险市场准入的放开、保险产品与价格（即条款与费率)限制的取消以及投资限制的放开、保险信息的披露等方面。显然，广义的保险市场开放的概念涵盖了狭义的保险市场开放的概念。 一、研究保险市场开放问题的意义 认识保险市场开放的意义应当基于广义保险市场开放的内涵。广义保险市场开放的概念也可以说是保险市场的自由化问题。在这个意义上，不仅发展中国家(包括原计划经济体制国家)的保险业面临这个问题，经济发达国家如日本、德国等过去保险经营体制和监管体制相对比较严格的国家也面临保险市场自由化的压力。在世界贸易组织关于服务贸易的议题中，保险市场开放问题占据着很重要的位置。我国加入世界贸易组织的深层意义是国内经济运行的各个环节都要与国际惯例接轨，这必然冲击到我国的现行经济体制。保险业也是如此。我国保险市场在开放的问题上面临的国际环境的压力，不仅仅是外资进入我国保险市场的问题，其必然影响到我国保险业的运行机制。保险市场自由化问题实质上是保险市场的效率问题，而这个效率如何，则直接关系着保险产业的发展方向和发展速度。市场开放与发展的关系是密不可分的，只有把保险市场对外开放问题纳入研究我国保险市场运行效率的问题中来认识，才能真正得出我国保险市场开放的意义所在。 在当今“经济全球化”、“金融自由化”的呼声一浪高过一浪的国际大背景下，研究保险市场的开放问题尤为显得迫切。一方面，我们不可坐视市场开放的机遇，错过发展的时机；另一方面，东南亚、韩国等地发生的金融危机提醒我们，把握开放的次序，防范可能发生的风险同样是至关重要的。 二、目前关于保险市场开放问题的研究状况 (一)国内的研究状况 我国大致从80年代中期开始研究保险市场的开放问题。在至今的十几年中，以1992年为界分为前后两个时期。前期研究中相对系统一些的是国家哲学、社会科学“七五”研究课题《中国保险业的发展》和1992年原人保公司《外国保险公司进入我国保险市场的对策研究》课题组的工作。《中国保险业的发展》的结论是：“出于保护民族保险业的考虑，在我国保险市场的发育期以及以后相当长的一段时期内，国家对外实行保护主义政策，不允许外国保险资本进入我国保险市场”。《外国保险公司进入我国保险市场的对策研究》课题组认为：“保险业与其他商业活动不同，其完全可依靠本国市场来发展，是否开放保险市场对国际贸易和引进外资影响不大；目前开放我国保险市场弊大利小。” 上述研究成果都有其客观历史背景，一些论据也是符合当时实际的。但是，上述研究的结论在我国总体经济改革开放的大背景下显然未能坚持很久。1992年下半年我国政府就批准了美国友邦保险集团在上海设立分公司。这给我国保险理论界发出了一个尖锐的信号：保险市场开放的理论已落后于实践的发展。此后，理论界开始比较多地出现了直接或间接涉及保险市场开放的文章和研究报告，其中不乏一些颇有见地的研究文章，如魏华林、俞自由、郭杨《中国保险市场的开放及其监管》对中国保险市场的课题研究、林增余《论外资进入我国保险市场后的策略引导》对世界贸易组织关于保险业的规定对我国保险市场的影响的分析等都有相当的研究深度。其它这些研究工作大致集中在以下几个方面： 1．我国保险市场的供需分析。如雷明德关于建立人保公司生产函数和财产保险利润函数的研究、孙祁祥等关于中国保险供需模型分析等，都有重要的学术价值。 2．建立、培育我国保险市场。如俞自由针对我国保险市场的发展现状，从保险的供需状况，站在微观、宏观角度分析，提出我国保险市场以垄断竞争的市场模式符合效率的原则；王梓木则在其《论培育我国保险市场主体的策略性问题》中提出若干政策性建议。 3．如何看待外资保险公司进入我国保险市场、并如何采取对策是我国保险界讨论最热烈的话题。魏华林认为，我国保险市场的开放应该是双向型的运行方式，即一个开放的保险市场应是有进有出的保险市场；许谨良认为，鉴于我国民族保险业市场主体太少的现状，我国保险市场应有计划地逐步对外开放；马明哲认为，我国应按适度开放、分步实施的原则逐步开放国内保险市场，加快我国保险业的市场化改革；杨利田认为，开放我国保险市场应正视我国保险业仍属“幼稚行业”的现实，并要充分利用《服务贸易总协定》为发展中国家所确立的特殊待遇。 4．我国保险市场的开放“度”。林增余根据1983—1987年原人保公司的保费收入数据测算出在未来的若干年内保险深度和保险业务应达到的规模。魏华林认为，开放度过大，让国外优势保险产品大量涌进国内保险市场，势必冲击本来就不成熟的中国民族保险业；开放度太小，就可能使受到保护的民族保险业失去在国际竞争中吸收营养、积累经验的机会。 我国保险市场对外开放的研究结论在80年代基本持国内保险市场可适当发展，但不赞成甚至否定外资进入我国保险市场的观点。进入90年代，尤其在1992年以后，随着我国改革开放进程的加快以及关贸谈判的压力，对外资进入我国保险市场的观点发生了转变，逐步肯定了外资进入我国保险市场的积极意义。但在这方面的研究还欠深入，主要表现在对保险市场长期的、定量的分析少，对保险市场的未来走向和开放战略研究没有建立在大量的数据分析和数理统计及国际比较的基础上，因而研究深度显得欠缺。 (二)国外的研究状况 研究我国保险市场开放问题，应当说从国际上找不到现成的理论模式或可以照搬的实践经验。但相关问题的研究成果对研究我国保险市场开放问题有着极其重要的参考价值。择其要，有以下几个方面： 1．市场发育理论。市场发育问题涉及到经济学的基本理论。我国商品经济不发达的历史和本世纪下半叶后30多年的计划经济体制使得我国市场发展缓慢，市场机制很不健全。从西方市场经济发达国家的发展历史来看，市场发育和市场机制的健全都有一个发展过程。在资本主义发展初期，西方各国都不同程度地实行重商主义的政策，国家实行对经济的广泛干预。之后，亚当·斯密确立了经济自由主义的理论体系，主张按照市场机制(“看不见的手”)使经济自由运行，反对国家干预。萨伊也提出供给自动创造需求，无须政府调节。第一次经济危机后，政府对市场的干预问题成了理论争论的热点。20世纪30年代大危机则给传统自由市场经济理论以几乎致命的打击，于是产生了凯恩斯主义，否定了萨伊定律，提出有效需求不足理论，推行需求管理的国家干预政策。本世纪70年代以后尽管发生一些变化，但并没有根本动摇凯恩斯主义的主导地位。最核心的一点，尽管市场经济理论存在许多流派，依靠市场调节资源配置这一根本前提是普遍存在的。发展至今，西方发达市场经济国家的市场运行机制都相对比较完善，表现在市场规则比较完善、市场机制(如供求机制、价格机制、竞争机制等)比较健全、从价值观上公平竞争的行为准则得到基本确立。这些因素都是分析我国保险市场发育过程中须充分重视的方面。 2．市场组织理论。“市场结构——市场行为——市场绩效”的市场分析模式是传统的西方产业组织理论基础，法国经济学家谢勒尔在此基础上加入了关于非对称信息、博弈论等最新经济分析方法。这些方法对于分析我国的保险市场具有重要的参考价值，其意义是在假定保险市场容量已知的情况下，分析保险市场中的公司数量及结构等。 3．金融自由化问题。如前所述，保险市场的开放问题从广义上就是保险业的逐步自由化的问题。保险业和银行业、证券业一样，作为金融业的重要组成部分，通过庞大的资金运作，对经济发展起着巨大的作用。美国著名经济学家罗纳德·麦金农的《经济发展中的货币与资本》(1973)和《经济市场化的次序——向市场经济过渡时期的金融控制》(1992)以及其所在的斯坦福大学的另一著名教授爱德华·肖的《经济发展中的金融深化》(1973)，在这方面均提供了强有力的理论基础。上述著作的贡献在于确立金融因素在经济发展中的巨大作用，反对把那些运用于现代发达市场经济国家的经济理论照搬到发展中国家，而力图立足于按发展中国家的国情来创立新的理论并由此导出新的政策主张。尤其更具现实意义的是，麦金农认为，对于实行经济市场化而言，客观上存在一个如何确定最优次序的问题。这个问题因各种类型经济的初始条件不同而有所区别，但也存在—些共同特点，如果能正确地安排好次序，就能得到丰厚的改革成果；但若弄错了次序，就会导致金融和经济的灾难。“对一个受高度抑制的经济实行市场化，犹如在雷区行进，你的下一步很可能就是你的最后一步”。 4．余额系统的效率。市场开放是为了发展，而发展的关键是效率问题。罗纳德·麦金农和爱德华·肖认为，发展中国家经济增长慢的主要原因在于金融抑制，而低利率和高储蓄率是产生金融抑制的主要原因。同时，金融资产过于庞大也会培养庞大的食利阶层，降低实物生产的收益率，影响经济系统的长远发展。数据包络分析方法将单输入、输出的有效性推广到分析多输入、输出有效性的判断上。这种模型不仅可以研究多种方案的有效性，而且也是求解多目标决策问题的有效工具，对于研究保险市场的效率有重要的参考价值。 5．保险市场自由化程度对保险发展的作用。德国的Jorg Finsinger教授和美国的Mark V．Panly教授(1986年)曾对英、美、德、瑞典、瑞士、法国、加拿大七国的保险市场运行机制进行了比较研究，并针对各国不同的经营体制和经验数据，对各国的市场效率进行了具体分析。在这些分析中，政府的保险监管体制是一个重要的分析因素，因为它决定着该国保险市场的自由化程度。在对英国保险市场的效率分析中，首先分析了产险、寿险是否混合经营、风险识别等公司行为对经营成果的影响，并建立保险定价模型。同时该研究报告还分析了保险公司的费用率，并根据1981年底英国贸易部提供的55家保险公司的样本建立了保险公司成本函数。上述模型反映的效率结果是英国在比较宽松的监管和竞争性较强(即自由化程度较高)的保险市场环境下产生比较细微的风险识别、比较灵活的承保保单和较高的回报率。这是一个比较经典的保险市场分析模型。 6．保险公司资本金与保费收入的关系。从微观上看，一家保险公司的资本金与其所应收的保费有着直接的关系，这是考察一个保险公司偿付能力的重要方面。资本金比例太低，保险公司偿付能力不够；资本金比例太高，说明该公司资本产出率太低。因此，从理论上讲，一个保险公司的资本金和其保费收入之间存在一个最优的关系。本世纪上半叶，美国的保险专家肯尼根据美国当时保险公司偿付能力状况，分析得出1个美元可做2．5美元保费的结论。其它一些有关的研究结论也大多是资本金与保费收入确定在l比2—3之间。我国《保险法》对此的规定是1比4，是否合适，还值得进一步探讨。 7．—国国内生产总值与该国总保费收入之间的关系。经济发展是保险业得以发展的基础，保费收入的增长与国内生产总值应当呈现正相关关系。同时，当保险业发展到一定水平后，保费收入将会与国内生产总值保持一个相对稳定的关系。这对于分析我国保险市场在某一阶段的发展状况很有意义。德国保险联合会曾对1950年至1997年以来德国保险市场的发展进行了一项统计调查，旨在寻求该国经济发展与保险市场发展之间的基本联系。分析报告显示，近50年来，德国保险市场虽然存在短期的波动和骤升、骤降等情况，但德国国内生产总值增长率与保费收入增长率之间的关系基本保持在1：1．3，即国内生产总值每增长1％，保费收入则增长1．3％，这是一个长期且比较稳定的趋势。该报告同时指出，几十年来，德国经济的发展速度逐渐缓慢，保险市场的发展步伐亦同步变缓。本世纪50年代，保费增幅为14．5％，60年代为11．5％，80年代为6．5％，90年代为4．5％，大致以每10年降2—3％的速度递减。德国保险业的发展轨迹对我国保险市场发展的预测有重要的参考价值。德国目前保险业的发展速度居于世界前列，其保险监管模式在欧盟关于保险业统一框架实施以前与我国基本类似，即采取既监管条款费率又监管偿付能力的做法。 8．保险消费水平与人均国民收入的关系。这是从需求角度分析保险业增长的重要环节。世界权威保险杂志《SIGMA》通过对70多个国家非寿险保费的统计，得出人均收入和保险深度关系的回归曲线。该曲线显示出了保费收入与人均国民收入之间清晰的正相关关系。 三、保险市场开放问题研究的基本思路 1．我国保险市场开放涵义的定位。“开放”本身是一个相对的概念。我国保险市场的开放程度可以在与其它国家的比较中得到说明。西方发达市场经济国家的保险深度已达到较高水平，保险产品开发相当灵活，保险费率趋于市场化，政府对保险市场的准入、保险公司经营等方面的限制越来越少。由于我国保险供给水平的低下(如保险经营技术、管理水平低等)和保险需求方面的缺乏(如人们的保险意识薄弱等)，以及从业者自律较差，政府对保险市场准入、条款费率及保险公司经营的一些方面采取了较为严格的监管，市场自由度差。从我国目前的状态向发达市场经济国家的保险市场水平的发展过程，即是我国保险市场的开放过程。在这个过程中，可以沿着这样一个思路开展研究：(1)根据国内生产总值或国民储蓄额与保费收入的关系及保险深度的发展规律，预测某一发展阶段保费收入所应达到的规模；(2)根据保费收入与公司资本金之间的关系，预测保险发展某一阶段所应有的保险资本；(3)根据市场模式、市场结构和集中度情况等状况，在前两项分析的基础上，分析保险市场的主体数量、结构等；(4)分析外资保险公司在市场中的地位及其存在的利弊得失。在促进市场效率的前提下，对经济主权问题的分析也有必要予以重视。 2．保险市场容量及开放程度的测量。目前西方发达市场经济国家保险业的增长水平和国内生产总值已呈相对稳定的关系，这种关系可以作为测量我国保险市场发展水平的参考标准。同时另外一个重要关系，即保费收入与保险资本金之间的关系也是分析保险市场的重要环节，应当说是宏观分析与微观分析的结合点。保险市场开放的研究工作之一就应当综合保险产品和保险价格以及市场准入等方面的相关因素，建立我国保险市场开放度指数，从量上分析开放度状况。 3．保险市场效率及保险市场开放度对保险发展的作用。以最小的成本得到最大的收益是经济学追求的理想结果。参考国际上相关研究成果，建立我国保险市场的成本函数是市场开放的基础性工作。其中，保险开放度是保险发展的重要自变量。保险的开放与发展对经济发展有巨大的反作用。主要表现在两个方面：一是保险通过赔偿和给付对整个经济运行的稳定作用；二是保险基金的运作对经济的扩张作用。目前我国保险资金的运用方向还受到政府的严格限制。保险资金运用的开放是保险市场开放的重要组成部分，因此也应当是我国保险市场开放研究内容的一部分。 4．保险市场开放中的政府监管。正如发展需要市场开放一样，保险市场的开放与稳健发展也需要政府的监管。市场机制的健全和市场秩序的好转需要一个过程，甚至是一个较长的过程。尤其在这期间，政府的监管更是必不可少的。博弈论的原理对于建立政府与保险市场主体之间合理的监管关系可望发挥很大的作用。
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