股票涨，基金升，分红险遭遇退保风。

　股市涨了，基金升了，市场上越来越多的金融产品开始吸引着投资者的眼球，眼看着其他理财产品回报率日趋高涨，而手中的分红保单的收益却不高，甚至低于同期银行存款。

　　“退保转投其他理财产品吧，损失太大。不退保吧，看着股市大热心又不甘”成了眼下不少保户的心态。

　　据广东保险行业协会统计，截至今年10月，广东全省个险退保金额累计已达到18.48亿元，其中分红险退保额则有10.18亿元，占到半数以上(55%)。(具体数据见左上表)

　　近日，方先生向本报记者投诉，不久前，他到银行存款，某保险公司营销员向其推荐一款分红型银行保险，声称该款分红险收益率高于银行储蓄，还享有一定的身故保障。方先生心动了，将两万元存款转成了保费。事后，方先生经过咨询才知道红利分配是不确定的，而且退保损失更大。

　　两年前吕女士就投保了分红险，年缴保费四千多，她向记者抱怨，“两年来，每年保单收益还不到2%，根本不是当初代理人说的5%，这么一点点分红，还不如退了买基金呢。”有着吕女士这种想法的保户并不在少数。特别是在眼下，受到股市、基金等理财产品收益水涨船高的刺激，许多保户都犹豫着是否退保转投其他理财产品。

　　记者近日了解到，随着股市行情走高，占据着2/3市场份额的分红保险面临着退保的压力。据业内人士透露，由于一些三年、五年期分红型银保产品开始陆续到期，但银保产品的收益水平略低于同期银行存款收益，使分红型银保产品的吸引力大减。

　　回报率太低成退保主因

　　北京开和迪咨询公司日前发布《中国寿险客户满意度调查研究》显示，48.4%的客户退保是认为保险产品回报率太低，想换购其他保险产品或金融产品。而中国保监会人士之前也分析，其他金融产品的竞争、分红收益达不到预期等是退保金持续上升的主要原因。

　　不过，保险专家提醒，如果只是因为分红险收益率不高而退保，则存在盲目性，退保只能得到有限的现金价值和红利，而持有越长时间，才越能享受到理想的分红水平。眼下，保险资金的投资渠道正在不断增多，如中国保监会已允许内地保险公司投资低于120亿元的基建项目，中国人寿已获准以试点方式投资。这些都将使保险资金的投资收益增加。

　　专家提醒

　　保障才是保险之本

　　某保险公司的理财专家表示，分红险之所以会产生退保压力，一方面与前几年部分保险公司猛推分红保险，特别是短期的银行保险产品有关系，另一方面是许多保户投保时，完全冲着“分红”，而忽视了它的保障。

　　保险专家提醒，投保人在购买保险前，最好问自己：到底是买保障还是做投资。如果是单纯的投资，那就不要买保险，股票、基金产品等投资工具无论是流动性还是回报率都会优于保险。

　　“保险的灵魂是保障”，其本质是为被保险人转移风险，而分红型保险是使被保险人在拥有保障的同时又可以享受资金增值，但如果只是追求投资回报而忽略了风险防范，就进入了投保误区。