全民炒股的疯狂不仅使居民储蓄存款大搬家，也使得有储蓄替代功能的银行保险产品受到冷遇。保监会近日公布数据显示，银行代理保险业务在一季度同比下降2%。

　　股市、基金热银保遭冷遇

　股市从来都是保险的反向晴雨表，股市好，保险自然难以繁荣,其中受冲击最大的就是具有储蓄投资功能的银保产品。

　　记者从农业银行某网点了解到,今年以来,到银行来咨询和购买产品的大部分是购买基金的投资者,相对于基金而言,银保产品的确卖得不好。一位赶去银行买基金的客户对记者说，现在行情这么好，要抓住千载难逢的时机。“虽然银保产品能够保底，但其收益与基金相比就太逊色了。”

　　数据显示，一季度，银行邮政代理保险业务发展趋于平缓，同比增长7.7%。其中，银行保险代理业务同比下降2%，邮政保险代理业务同比增长85%。银邮类保险兼业代理机构占全部兼业代理机构总数的比例同比下降5.71个百分点，实现保费收入占全部兼业代理机构保费收入的比例同比下降12.06%。

　　保监会发布的《2007年一季度保险中介市场发展报告》分析称，股市财富效应凸显导致该项保险代理业务出现下滑，居民储蓄意愿明显下降，分流了一部分潜在的银行保险业务资金。尽管邮政类保险代理业务发展较快，但由于其占比较小，因此带动整个银邮类保险兼业代理机构业务趋缓。报告预期，后三季度，银行保险代理业务的发展状况将继续受股市行情走势影响。

　　寿险公司转攻投连险

　　因与股市紧密挂钩，2006年的牛市使投资连结险的销售收入一路飘红。不过，单从收益率来说，投连险仍相对逊色于证券与基金。因此，不少保险公司于今年年初开始便着手研究投连险产品转向，使投连险产品类似于银行理财产品，多为大量偏股型投资账户，挂钩基金、股票并在银行柜台代售。

　　今年以来，中外资保险公司更是把市场争夺的矛头对准了投连险。近日，保监会批准了多家中外资公司开设投连险账户。据一家寿险公司产品开发部人士介绍，由于投连险账户中有多个不同种类的账户，投资者可以根据市场变化进行自由配置，其风险远远小于直接投资股市，适合长期投资。尤其是在股市震荡加剧这个当口，值得投资者关注。

　　另外，由于在总体收益上比拼不过证券和基金，不少保险公司在酝酿投连险新品时亦注入了更多的保障色彩。新出台的《投连险精算规定》更加强调了保障责任，保险公司在原有投连险的基础上亦相应提高了这部分的功能。

　　把投连险产品搬上银保柜台，是目前多家保险公司正在筹备或已经完成的项目。业内人士预测，随着投连险新一轮扩容潮的到来，其保费收入增幅将明显呈上升趋势，这将有助于银保业务的进一步提升。

　　银保市场谋求变局

　　银保市场存在的痼疾由来已久，一场颠覆性的变革正在酝酿之中。

　　业内人士指出,目前我国银行代理销售的保险产品主要是低保障、侧重储蓄和投资的寿险产品。目前市场这些产品自身存在险种设计简单、产品同质化程度较高等问题，与目前在银行柜台销售火爆的各类基金产品相比，缺乏特色且收益明显偏低。

　　保监会指出，下一步将努力探索银行、邮政和保险公司之间深层次合作的途径和方式，落实银保合作有关保险中介的政策措施，稳定银行邮政代理渠道，实现兼业代理功能和效率的最大发挥。

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   炒股风险大证监会敲警钟

　　股市的疯狂让越来越多的投资者失去了理性，更失去了对股市风险的警惕。中国证监会11日发出通知，要求证监会各地方派出机构、交易所、相关协会和公司加强投资者教育，防范市场风险。

　　证监会通知说，去年以来，资本市场发生了转折性变化，各项基础性制度改革取得成效，投资者信心明显增强。值得注意的是，随着市场不断活跃，大量缺乏风险意识和风险承担能力的新投资者入市，市场违规行为也有所抬头。针对当前市场情况，立足我国资本市场健康发展的全局，必须继续深入做好投资者教育，进一步强化新形势下的市场监管工作，切实防范市场风险。通知要求，“要对个别投资者中出现的抵押房产炒股、拿养老钱炒股的情况，加大告诫力度，使他们理解并始终牢记，生活必须和必备资金，关系身家性命，切勿冒险投资”。

　　证监会要求上述机构提高投资者风险防范意识和风险控制能力，密切关注非法证券活动的新动向，告诫投资者不要参与非法证券活动。通知指出，一些市场中介机构对投资者教育工作认识不深，重视不够，投入不足，重客户开发、轻客户风险评估；重业务规模、轻风险揭示；重投资推介、轻基本知识普及；重形式、轻实质内容等问题还比较突出。

　　证监会表示，当前我国资本市场还处在新兴加转轨阶段，资本市场持续稳定运行的基础仍不牢固，加强投资者教育任重道远。切实维护好投资者的合法权益，必须始终坚持投资者教育和强化市场监管齐抓并举。