五花八门的车险打折、返现、赠送背后，隐藏的高额手续费现状，折射出利润空间的存在；但另一方面，却是保险公司在车险上的全员亏损。

　　“这是一个怪胎。”6日，中央财经大学保险学院院长郝演苏如此形容车险市场。

　　为探明上海车险中介渠道打折的背后玄机，记者再次展开调查。

　　手续费花样

　　6月5日，记者以私家车主身份向沪上三家中介机构盛大车险超市、从众汽车服务联盟及车盟致电咨询。

　　记者发现，对普通的6座以下家庭自用汽车，各保险公司提供的保费总额相差在数十元之内，但在赠送加油卡(或交通卡)上，各家有较大差异，最多可相差300元。

　　以盛大为例，其工作人员在电话中力推太保财险的车险产品，表示在车险保费达到3000元、3500元、4000元、4500元四个档次，可分别赠送面值为750元、800元、1000元和1200元的加油卡。

　　不过，在盛大渠道销售的车险产品，并非太保财险的价格最低。当车险保费满3500元这一档时，若购买阳光财险的车险产品，可赠送面值900元的加油卡，比太保多出100元。

　　不同中介渠道，保费折扣也有不同。同样购买太保财险的车险产品，车盟提供的加油卡价值较其他两家要少50元-100元左右，如车险满3000元，只赠送650元的加油卡。但该公司推出现金返利活动，以保费发票价值为准，购买太保财险产品可打7.3折左右，人保则可打8折，差额以现金返还。

    基于记者获得的数据，沪上一财险公司市场调查人员以保险公司惯用的两种方法，推算了相应的中介公司返还客户的折扣费率。其一，以每年购买交强险费用为950元计算；其二，以交强险总保费的1/3计。二种方法中交强险手续费均为4%。

　　以满3000元车险送750元加油卡为例，“第一种方法下，750元包含的商业车险优惠为‘750-950×4%’，商业车险保费为‘3000-950’，二者相除得出商业车险折扣费率为34.7%；第二种方法下，750元包含的商业车险优惠为‘750-3000×1/3×4%’，商业车险保费为‘3000-3000×1/3’，二者相除得出商业车险折扣费率为35.5%”。上述人士分析。

　　此外，她还介绍，保险中介还普遍收取佣金的3%-5%作为运营费用及合理利润。因此，虽然计算得出的费率不能代表保险公司支付中介公司的真实费率，但仍可辅助证明其真实费率的状况。

　　上海车险4月变局

　　保险公司间手续费的攀高，推动部分公司车险保费收入和市场份额悄然变化。

　　上海车险市场三巨头中，人保财险、太保财险不仅严守阵地，甚至略有拓疆。对比2007年，这两家公司的车险月均保费均有约3000万元的较大提升。

　　人保财险上海分公司去年车险月均保费16280.06万元，今年前4月月均则达到20255.85万元；而太保财险上海分公司亦从去年的月均车险保费9914.87万元，提高至今年前4月的12425.10万元。

　　细看排名，人保财险上海分公司在上海车险市场稳住了市场份额和保费收入双冠的地位，前4月录得车险保费8.1亿元，同比增长10.99%，占沪上车险市场份额达30.97%。

　　太保财险上海分公司今年前四月同样进取显效，车险市场份额按月依次为16.52%、18.64%、18.64%及22.55%；保费收入上，4月当月同比增长40.19%，1-4月累计同比增长20.63%。

　　但排行第三的平安财险上海分公司则略显疲态，月均保费进展不大，从去年的月均6215.45万元缓慢增至今年前4月的月均6831.21万元。2月起，其市场份额逐月下降，依次为11.47%、11.23%、10.34%，前4月累计保费收入较去年减少2.42%。平安财险负责人此前亦曾透露，车险业务亏损比较严重。

    新成立的财险公司也表示受到了市场高手续费的影响。

　　目前，国寿财险虽位列上海车险市场第五，紧随中华联合财险，但据上海市保险同业公会数据，其今年2月在当地车险市场的份额达到前四月最高的6.21%后(对应当月车险保费收入2418.00万元)，随后的3、4月市场份额依次递减，降至5.07%和4.52%。

　　价格体系失衡

　　事实显示，监管部门的种种努力已经枉然。

　　“按目前情况来看，是不是中间商赚大钱？这个并不合理。”郝演苏认为，这说明车险价格体系有问题。

　　“车险的经营状况在长时间来看不会产生利润。”香港明德咨询及精算事务所合伙人及精算顾问蔡鹏翔表示。

　　目前，上海车险市场手续费同业公会自律规定是“15＋4”，即交强险手续费不能超过4%，商业车险及附加险手续费不能超过15%。而早在2006年6月，保监会亦提出7折的“限折令”，即费率优惠总和不得超过产品基准费率的30%。

　　车险创造的现金流，亦诱惑保险公司争先恐后进入车险市场。

　　“保险公司用投资收益弥补承保亏损。”郝演苏说。受益于去年A股市场走高，这一理论在2007年得以实现。人保财险年报显示，2007年机动车辆保险的营业额达到620亿元，承保利润亏损14.27亿元，但实现投资收益高达76.71亿元。

　　但这种投资收益实为“侥幸”，今年资本市场已经转向，如若继续希望靠投资收益来弥补承保亏损，显然已经加大了保险公司的风险。“解决这个问题的方法，在于允许外资进入车险市场，包括交强险市场。”郝演苏认为。

　　“站在外资的角度，是绝对不会为了短期的保费收益去违反监管的规则，这可能会给市场带来一些好的影响。”丰泰保险上海分公司副总经理袁颖晖说。

　　“如果市场仍不理性，希望监管部门能保持强硬的态度。”日本爱和谊保险天津分公司精算责任人黄宇珊称。