中国保监会近日发布《关于开展变额年金保险试点的通知》和《变额年金保险管理暂行办法》。据悉，以金盛人寿、中美联泰大都会人寿(下称大都会人寿)领衔的合资保险研发的变额年金的产品类型和风控模式逐步得到保监会认可，如无意外，最快有望今年7月份面世。业内人士指出，进行变额年金试点，有利于丰富寿险产品结构，建立适合不同消费者需求的多层次产品结构；同时鼓励各类产品均衡发展，避免各公司在单一产品线、单一渠道上过度竞争。

变额年金保险在欧美为主流产品

    变额年金保险是指包含保险保障功能，保单利益与连结的投资账户投资单位价格相关联，同时按照合同约定具有最低保单利益保证的人身保险。

保监会表示，变额年金保险在欧美保险市场是一款主流产品。

    据介绍，变额年金保险的特点包括：由保险公司设立独立账户，与其他资产隔离；投资收益完全归属被保险人，保险公司只按保单约定收取各项费用；投资账户价格定期公布；可提供最低保单利益保证，包括最低身故利益保证、最低期满利益保证、最低年金给付保证和最低累计利益保证；提供年金给付方式或年金转化权；保险保障风险完全由保险公司承担，且保险公司承担提供最低保证带来的风险。

市场不好，变额年金的本金也不会亏损

    据了解，金盛人寿和大都会人寿变额年金产品和风控模式都已经获得保监会认可，最快有望7月份面世。现在合资保险已经开始渠道的准备，虽然保监会规定可以通过个人渠道、团险以及银行理财中心销售，但初期银行渠道是主流。

    据一合资保险公司透露，变额年金保险的基本产品形态为7年期，10万元起步，最低收益保证以保本为主，在收费方面，将参照以往投连险产品的收费标准，加收最低保证利益收费。

    该公司的精算部人员认为，投连市场的下跌在部分投资人士看来也是变额年金保险的机会，“市场不好的时候收益都不好，但是相比较之下，变额年金因为增加了保证收益，最惨时本金不会受损，盈亏风险全在保险公司”。