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太保H股上市弃拆为整 初拟募集资金80亿港元(1)
作者: 付涛/文 来源:《财经》杂志 更新日期: 阅读次数:
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期望最快11月登陆香港,但为应对诸多不确定性因素,亦拟定数套备选方案

  时隔六年后,中国太平洋保险(集团)股份有限公司海外上市的发动机重新轰鸣起来;其期望值是最快于今年11月登陆香港H股,初拟募集资金80亿港元。

  消息人士称,最理想的状态是7月向香港联交所递交上市申请,10月接受聆讯,11月正式挂牌。太保集团还将在东京进行非上市公开发售(POWL)列入计划,以进一步募集资金。值得注意的是,在最新方案中,已然放弃了A股上市计划。

  参与太平洋保险(集团)公司(下称太保)上市工作的一位人士透露,目前还需做大量准备工作,上市的时间表并不确定;所谓“理想状况”,在实际操作中也未必能实现。

  太保一位副总裁也向《财经》记者表示:“现在不确定因素还很多,我们拟定了几套方案,如果情况发生变化,可能实施其他备选方案。”

  自2001年组建集团以来,“整体上市”就是太保的一贯主张。在2001年完成财险、寿险分业经营改革后,集团下属的太平洋人寿保险股份有限公司(下称太保寿险)已于去年末引进美国凯雷集团4亿美元注资。引资后,外资在太保寿险的股份达24.975%,几近25%的政策上限。

  外界周知,凯雷一直希望将太保寿险单独上市。但至少目前看来,整体上市已是太保集团的第一要务。

  中金退出

  此番太保集团H股上市的最新方案中,与太保打过多年交道的中国国际金融有限公司(下称中金公司)已经退出。中金公司人士证实,双方已有数月未曾接触了。此前,中金一直为太保集团做A股上市前的辅导工作。

  目前,太保集团尚未向外公布主承销商名单。公司内部人士称,太保已与多家外资投行接触。瑞银集团(UBS)有关人士则向《财经》记者表示,瑞银可能单独担当太保集团上市承销商。

  太保最早的上市计划,制订于2001年产险与寿险分业经营之前。当时太保打算将产险部分上市,原因是产险业绩较好,比寿险更有条件上市。但2001年太保集团组建后,以王国良为首的董事会即定下整体上市目标。由于启动时间较早,太保甚至有争取国内“保险第一股”的势头。此后,太保集团即与中金公司紧密接触。

  2002年,中金开始为太保集团作A股上市辅导。期间,太保提出在上市前先进行一次私募以增资扩股。在中金公司帮助下,太保集团于2002年底完成此次私募,募集资金57.34亿元人民币,股本扩大为43亿股,资本金达到90亿元人民币。

  依照相关规定,私募结束后,需间隔一年方可申请上市。直到2003年下半年,太保上市辅导工作在中断数月后重新开始。

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