王小姐是“投资盲”，不仅不懂证券、基金，还没有时间管理，但是眼看着朋友美滋滋地分享股票、基金又赚了多少钱时，心里总是痒痒的。这个时候，其保险代理人极力向她推荐投连险产品，说保险公司有专业投资团队代投保人进行投资，这一点特别吸引王小姐。可她经过了解发现，市场上的投连产品多达几十种，到底该买哪一个，又让她晕了头。

　　当然，如果你有一个长期服务并且非常值得信任的代理人，你就可以省去心思，直接把自己的需求告诉代理人，根据他的建议购买。如果你更想慎重地选择投连产品，那么还是需要掌握一些技巧和方法。

　　理财周报记者采访了业内专家，发现选择一张优质投连保单并非一件简单的事情。

　　首先，保费交得多，并不表示保单的现金价值累积就快。而且，即使保费相同，保额、保单费用、手续费不同，投资账户金额也不相同。另外，同一产品选择不同风格投资账户，也会导致投资回报出现差异。

　　因此，挑选一张最优质的投连保单，必须做足功课，仔细比较每张保单的费用、保额等细节，还要秉着“价值投资”的理念，选择最具有投资潜力、最能帮你做好理财投资的保险公司。理财周报记者结合业内专家意见，确定4个指标帮助读者初步筛选推出投连产品的公司，然后再根据自己的实际需要，从几个层面挑选适合的投连保单。

　　指标1：保险公司保费规模 排名前10大

　　投连险是保险公司代为管理投保人的资产，收益与风险都是由投保人自己承担。所以如何选择一家放心的保险公司，是投保人在挑选投连产品之前最重要的考核指标之一。

　　保费规模在一定程度上反映了保险公司的经营管理能力，这方面经验为管理投保人投资账户打下基础。

　　目前国内约有41家寿险公司，推出投连产品的公司大概有15家。理财周报记者根据今年1—7月份保险公司保费收入高低，将这15家保险公司进行一个座次排名。进入前10名的保险公司分别为泰康人寿、太平人寿、友邦、生命人寿、中德安联、中意人寿、中英人寿、招商信诺、信诚人寿和瑞泰人寿。

　　除了这15家公司之外，在全国保险公司中保费排名前三位的中国人寿、平安人寿和太平洋人寿尚未推出投连产品。据理财周报记者了解到，平安人寿的新投连产品已经设计好，其投连账户也已获批，正等待合适时机推出。而中国人寿也已获批一个投连账户，至于产品何时推出尚无定论。

　　指标2：成立时间较长 排名前10大

　　成立时间越长，相应的经营管理经验越丰富。目前开设投连险的公司有中资和外（合）资两种，而外（合）资公司获准在国内经营业务的时间虽然不长，他们往往在海外有更加悠久的经营管理经验，考虑到中国市场的特色，我们还是按照在国内成立时间做了排序。从早到近排列分别是友邦保险、泰康人寿、中德安联、金盛人寿、信诚人寿、生命人寿、太平人寿、中意人寿、中英人寿、招商信诺人寿。

　　指标3：拥有自己的资产管理公司

　　保险资产管理公司专门管理保险资金。主要业务是接受保险公司委托管理保险基金，目标是使保险基金保值、增值。保险资产管理公司一般由保险公司或保险公司的控股股东发起成立。保险公司投资管理能力越强，越可能为客户带来持续稳健的回报。

　　目前，部分国内保险公司有自己专门的资产管理公司承担投资功能，有的保险公司则拥有专业的资产管理团队。拥有资产管理公司的保险公司有9家，分别是中国人寿、中国人保、中国再保险、华泰保险、平安保险、太平保险、太平洋保险、泰康人寿及新华保险，在这9家公司中，只有太平和泰康开设了投连业务。

　　另外，像友邦保险，则拥有自己的资产管理团队。评估保险公司的投资管理团队，要看其是否具有丰富的专业背景、经验、专业化的研究方法和严格的风险控制制度等。

　　层面1：风险保费高则投资份额低

　　投连险与基金等投资手段最大的不同就在于，投连险具有保障功能，保费中有一部分是用于购买保险的风险保障，剩下部分才交由保险公司以购买由保险公司专门设立的投资账户单位进行投资。

　　专家提醒说，投连险的本质首先是风险转移，在个人保障不充分的情况下，应该考虑加大保障额度。

　　但是，如果投保人基本保障很充分，仅仅想把投连险作为一种投资渠道，可尽量选择风险保费低的产品，这样能放入投资账户的金额越多，越能凸显投资功能。

　　中国保监会公布的新《投资连结保险精算规定》强化了个人投连险的保障功能，针对个人客户明确要求在保单签发时死亡风险保额不得低于保单账户价值的5％，市面上的投连产品都有最低投保保额规定。专家建议消费者在购买投连险时，应该了解清楚基本保费是多少，剩余部分才用于投资。

　　层面2：扣费是收益的大敌

　　在购买投连险的时候，还应该仔细考虑各项费用。一般投连产品涉及到的费用有7种，分别是初始费用、风险保费、保单管理费、资产管理费、账户转换费、部分领取费用以及退保费用。有些投连产品会免除某项费用，但相对的，其它费用可能会提高。

　　据广东金融学院保险系教授秦蓉蓉介绍，保险产品的费用都是经过保险公司精算部门测算出来的，总体上而言并不会出现某种投连产品费用特别低的现象，有的可能是其中一项费用低或者不收，但另外一些费用则会相应提高，消费者不要被某项优惠费用蒙蔽。

　　以太平人寿的“太平智胜投连”为例，第一年初始费用为基本保费的70％，第二年、第三年为15％，每月收取5元保单管理费。在第4—9个保单年度每年赠送1％投资单位进入投资账户，第10个保单年度之后，每年赠送3％投资单位进入投资账户。而中德安联“投金世家”初始费用为零，并且没有保单管理费。但要收取风险管理费和0.5％—1.5％投资账户管理费。

　　专家提醒选择投连产品时，应该重点关注以下几项费用。

　　一、初始费用。

　　初始费用是保险公司提供保单销售和其它服务所收取的费用，大多数公司都会在客户初次交纳保费之后大比例收取初始费用，在以后的缴费年份逐年降低。追加投资时也会收取一定的额外投资保险费。

　　按照新精算规定，银行趸缴型的投连产品初始费用，5万元以下部分不能超过10％，5万元以上不得超过5％。目前市面上大多趸缴型投连险，初始费用一般在3％左右，如太平人寿“太平财富投连A”，初始费用为3％，而有些如中德安联“投金世家”则免收初始费用。

　　而目前个别期缴型投连产品第一年初始费用仍是基本保险费50％－70％。新《投连险精算规定》期缴型产品，第一年初始费用最高不能超过基本保费的50％，随后每年逐渐降低。业内人士预计，国庆之后，各家保险公司应该会陆续推出按照新精算规定设计的投连产品，而初始费用是比较有降价空间的竞争项目，精明的投资者，一定要关注这项费用。

　　二、风险保费。

　　风险保费是扣除初始费用之后，保费进入投资账户前所扣除的费用，通常采取一月一扣的方式。风险保费收费标准和传统寿险的费率制定标准差不多，根据个人年龄、性别等情况不同，收费也不同。部分投连产品可以免除风险保费，如太平人寿“太平财富投连A”就无需缴纳风险保险费，因此保单也不具有保障功能。

　　三、退保的费用。

　　投连险一般在五六年后才能免费退保，首年退保，保险公司会收取个人账户价值4％—10％不等的退保费。如中德安联“投金世家”，首年退保以及提前部分领取手续费就是个人账户价值的10％。中英人寿的“金芒果”首年退保手续费则为个人账户价值的4％。

　　业内专家测算，购买趸交产品如在第一年退保，即使不算价差，损失最多可能达到11％；5年之后，不算价差最多为5％。因此在选择投连产品的时候，就应该确定要进行长期投资。

　　四、账户转换费用。

　　投连险产品一般都设有平衡型、增长型等多种投资账户，根据客户投资偏好不同，将资金按照不同比例进行分配。客户如果倾向于频繁变动投资策略，需注意不同产品的账户转换费用。

　　如中英人寿两款投连产品都规定，每个保单年度可免费进行6次账户转换，超过6次将按每次50元收取手续费。招商信诺的“步步为赢”则规定，每张保单首5年中享有每年首3次账户转换免转换手续费。

　　层面3：选择银行还是代理人

　　可根据自己的投资能力

　　消费者购买投连险，既可以通过传统的代理人渠道，也可以像购买基金一样在银行直接购买。从初始费用来讲，通过银行购买会低很多。

　　银保渠道一般都采取趸交方式，一次性付清。通过代理人购买既可以选择趸交，也可以选择期缴方式。

　　以太平人寿投连险为例，个险渠道购买投连险分三年付清，第一年初始费用为基本保费的70％，第二年、第三年为15％；而银保渠道则是一次性收取3％初始服务费。

　　对于仅仅想把投连险当作投资渠道的客户来说，选择银保渠道会更加简单直接，但这类客户最好具备一定的投资能力，客户需要根据自己的判断对投资账户进行分配和转换。如果完全没有时间关注市场变化，通过一个专业的代理人来提供服务会更好。