保险资金投资渠道进一步拓宽、银保新规促银保渐进式转身、银行参股保险的破冰之旅拉开帷幕、加快发展新型营销方式等等。在12月28日举行的保险业情况通报会上，中国保监会主席吴定富在会上指出，2010年保险市场继续保持了良好发展势头。1—11月，全国实现保费收入1.34万亿元，同比增长31.6%。保险公司预计实现利润总额576.7亿元，同比增长25.1%。2011年保险监管工作将着力防范化解保险风险、规范保险市场秩序、保护被保险人利益，促进保险业平稳较快发展

　　2010年，是“十一五”的收官之年。中国保监会主席吴定富在日前召开的保险业情况通报会上指出，“十一五”期间，保险业以改革创新的精神，大力推进一系列开创性工作。其中包括多次拓宽保险资金运用渠道，相继放开境外投资、基础设施、股权和不动产投资，投资范围基本接近成熟保险市场水平。据吴定富介绍，“十一五”期间，我国保险机构共实现投资收益7201.2亿元，年均投资收益率超过6%。

　　据了解，保险资金投资渠道这些年逐渐放开。除银行存款、债券等固定投资之外，2004年到2005年，允许保险资金直接投资股票市场和进行境外投资；2006年到2008年，允许保险资金间接投资基础设施项目和商业银行股权；2009年，新《保险法》实施后，允许保险资金投资未上市企业股权和不动产。尤其是2010年9月初，保监会出台了《保险资金投资不动产暂行办法》和《保险资金投资股权暂行办法》，将不动产和股权两大类投资列入险资投资视角。

　　随着政策的放宽，保险公司纷纷涌入商业地产投资领域。2010年12月末，被称为“史上最庞大的土地投标”北京中服地块中的6块地买家中，安邦财险、健康保险和标准投资集团组成的联合体以25.2亿元夺得Z5地块。几乎是同一时间，保险公司进入商业地产的另一浓墨重彩的一笔，是总交易金额为37.44亿元的原首都时代广场被中国人保集团及旗下子公司成功拿下。不久前，太保发布公告称，斥资2.16亿元收购深圳福田燃机电力公司30%股权，而该公司最主要资产为位于深圳中心区福田区估值为6.81亿元的地块。

　　对此，业内人士指出，中国人多地少，中长期房地产还是比较好的投资方向。但也有人认为，险资投资不动产只是资金运用多了一个渠道，且不是主渠道，而且在经济不好的时候下滑风险很大，容易变成非常难回收的资产，需谨慎对待。

　　另一方面，随着老龄化社会进一步加速，养老社区也成了保险资金进行不动产投资的另一重要形式。目前，中国人寿正在搭建“一南一北”的养老社区，泰康人寿的“泰康之家”已在北京昌平破土，并在上海崇明岛拟建另一家养老社区。前不久，合众人寿投资的“合众健康社区”在武汉蔡甸区举行了奠基仪式。

　　而在股权投资方面，随着《保险资金投资股权暂行办法》的发布，意味着保险资金投资未上市企业股权已进入实战阶段。“从目前放开的行业领域及企业资质的要求看，确实比较严格，但是考虑到保险资金的特殊性，"审慎性"地向前推进还是应该的”，业内人士表示。按照规定，保险公司投资企业股权，应该审慎考虑偿付能力和流动性要求，根据保险产品特点、资金结构、负债匹配管理需要及有关监管规定，合理运用资金，分散投资风险。从国际市场的经验来看，保险资金是公认最适合投资于股权投资市场的机构投资者之一，优质企业股权是保险资金的重要投资领域。

　　吴定富表示，2011年将加强对股权和不动产投资重点监管，防止出现投资冲动。同时，下一步，还要加快推进资产托管制度。制定发布《保险资产托管管理暂行办法》，督促保险机构在规定时间内完成资产托管。新设立的保险公司开业前必须建立资产托管制度，提高保险资产运作透明度。

　　随着保险资金运用渠道基本全面放开，监管部门也进一步降低资产管理公司的门槛，支持符合条件的保险公司设立保险资产管理公司，以培育更多的专业保险资金运用主体和合格的机构投资者。

　　令人欣喜的是，时隔4年，保监会终于再次发放新的资产管理公司牌照。2010年12月16日，生命人寿拿到了保监会批准筹建资产管理公司的文件。这打破保险资产管理多年不变的“9+1”格局，让更多谋求自主掌握资金运用命运的中小保险公司看到了希望。

　　“支持符合条件的中小保险公司设立公司治理完善、股权结构合理、市场化运作的保险资产管理公司，推进保险资产管理专业化建设，是保监会2010年深化保险资金运用体制改革中的一项重要内容。”保监会主席吴定富表示。

　　关键词：银保新规
　　2010年11月初，银监会印发《关于进一步加强商业银行代理保险业务合规销售与风险管理的通知》，要求保险公司驻点人员必须退出银行网点，并且每个银行网点原则上只能和不超过3家保险公司合作。

　　目前，银保业务仍是保险公司保费收入的主要渠道。对此，国信证券分析师表示，新规出台，在总量上限制了银保规模，结构上加剧了行业分化。此外，据保险公司内部人士透露，“新规出台后，大致将增加银保成本10%。主要体现在对于银行职员进行保险知识培训的成本。同时，"一对三"的合作模式，也加剧保险对银行网点资源的争夺，而网点争夺将导致费率重新上调的问题。”记者了解到，年末，确实存在部分银行借银保新政下成本增加之名，趁势向险企加收明年“租金”。“不过长期来看，利好行业发展。银监会的规定，旨在引导银保业务的合规经营，以保护客户为核心避免误导销售，将有利于改变销售过程中的短期行为。”业内人士表示。

　　如今，银行保险业务的竞争态势进一步加剧。对于保险公司来说，如何积极采取应对策略，提升竞争力，推动业务发展，是各公司突破增长的当务之急。

　　首先，在产品结构调整方面，2010年以来，太保开始调整产品结构，主要是力推期缴传统险和分红险，在收缩银保趸缴产品的同时，推出利润率较高的银保期缴分红产品。产品线调整后，银保渠道成为太保保费增长的重要的推动者。2009年以来，中德安联也积极响应行业监管机构对产品结构调整的号召，进一步明确了以内含价值较高的期缴产品为主，重点发展长期型业务的产品策略，新业务利润指标得到明显改观。其中，银保是中德安联最先完成产品结构转型的渠道。

　　其次，也有部分保险公司在产品设计上进行调整和完善。中宏保险相关负责人在采访中表示，“我们已配合渠道销售特点，着力推出保险利益明确、易于推荐和销售的产品，以帮助银行人员能够在较短的时间内对客户进行清晰的说明。”另外，中德安联从2009年12月开始，先后针对私人银行客户、银行理财中心客户以及银行储蓄柜台客户推出定制的保险解决方案。

　　此外，还特别值得关注的是，“新规在销售形式上要求，销售人员应当是商业银行执有保险代理人从业资格证书的人员，而保险公司人员主要是提供培训与后续服务。从这一点来说，更加明确地确立了银行在保险兼业代理业务中并非只是提供一个销售场所，而是需要承担销售方的责任与义务，从而对银行的保险销售人员提出了较高的要求，也对保险公司的培训及专业服务和渠道经营工作提出了更高的要求。”友邦上海相关负责人对记者表示。

　　如何更好地规范银保销售渠道，并进一步为客户提供多元化的服务？对此，友邦上海相关负责人深入分析道，“由于当前经银行代理销售的产品主要还是两全保险，其性质可能涉及投连、万能或分红，其保障内容都相对传统寿险简单明了。但出于向客户全面提供切实保障，及提升银行兼业代理渠道保险业务手续费收入的双赢考虑，银行保险的发展方向应是由仅提供性保险产品转向多元化服务，即逐渐由提供一次性交费的短期性保险产品转而趋向传统高保障类保险产品；由对客户提供简单的短期理财服务转向对不同需求的客户都能够提供全面的理财方案，包括资本使用的短期和长期规划、全面妥当的资产配置以满足客户对家庭基本保障防火墙、身价、资产转移、稳定的现金流以及保障性投资的全面需求。因此，银行兼业代理的业务素质在未来很长的一段时间内将需要逐步提高，非常需要保险公司的专业培训和全面的服务来达成这一转变。”