又加息了！银行存款转存、提前还房贷又开始潮涌。面对自去年10月以来的第三次加息，大部分投资者都实实在在地意识到了通胀压力。如何让自己的财产在兔年不缩水，成了普通理财投资者在这个春节后最为关心的话题。

　　转存：1年定存超35天不划算

　　与前两次加息时不同，本次加息出现了明显的“转存潮”。加息后的两天，去银行进行转存的储户络绎不绝。一些银行的营业网点都张贴了了转存的最佳临界点，以方便柜员对客户提出合理建议。

　　理财师建议，加息之后，投资者应根据公式计算自己转存的最佳期限。若定期存款存入的天数已大于转存临界点，则不要进行转存。定期存款的转存临界点计算公式为：360天×存期年限×(新利率-原利率)÷(新利率-活期利率).

　　根据银行专业人士的建议，兔年第一次加息后，可以得出这样的结论：如果一年期存款已存35天以上，再次转存则不划算；定存三个月的期限为14天，定存半年的临界点是23天，而定期两年、三年和五年存款的转存期限临界点则分别是72天、92天和176天。此外，活期储蓄的利率将会在央行调息后自动进行调整，储户不必对活期存款进行“转存”操作。

　　房贷：提前还款还看合同节点

　　对于加息最为敏感的“房贷族”，在加息通道中，每个月的住房按揭或又要多还“三五斗”。以贷款总额100万元、期限20年、等额本息还款来计算。加息后，每月还款额比加息前增加117元，贷款总利息增加了28259元，也因此，进入加息周期后，很多“房贷族”开始担心自己的负担会越来越重，不由得打起提前还贷的主意。但在理财市场上，也有人持有不同的观点。那么，贷款人是否需要提前还贷呢？

　　“是否要提前还贷，还要贷款人看具体的房贷合同，按照里面的时间节点来决定。”一位银行信贷部门的工作人员告诉记者。“一般而言，目前主要有按年调整利率和按月调整利率两种方式，如果是按年调整利率，则利率是按次年利率执行的，这时提前还款有些不划算。”此外，由于大多数银行均在次年元旦执行新的住房按揭贷款利率，因此，今年2月9日前贷款的客户年内还将执行去年底的利率(也即本次加息前的利率)，因此贷款客户不用急着提前还贷。而今年2月9日之后贷款的客户则将执行新利率。

　　处于加息通道，固定利率房贷也许最为划算。但据了解，在前几年加息通道中一度火爆的固定利率房贷在被银行暂停后，仍然没有再次“出山”。理财分析师提醒，提前还款也需细思量，不适合提前还款的情况有以下几种：首先，首套房贷客户无需提前还款。由于不少投资者前两年申请的房贷是有七折利率优惠的，如此算来，加息对还贷成本的影响很小。其次，如果贷款者有其他投资机会，并且收益率高于房贷利率，则不必提前还款。再次，公积金贷款享受的是最低利率，提前还款也未必划算。

　　理财产品：如何“随息而动”

　　与前两次加息不同，本次加息不仅首次提高了活期存款利率，而且也加大了5年期定期存款的上调幅度。1年期以上的各期限存款利率上调幅度均大于30个基点，其中上调幅度最大的是5年期存款，利率由4.55%上调至5.00%。市场人士分析，在这种背景下，不仅预示了1月的CPI等宏观数据或将高企，也再度明确了今年将处于加息通道中。

　　在市场普遍预计今年还将有数次加息的情况下，家庭财产“保卫战”仍将继续，兔年银行理财产品该如何“随息而动”，又成为许多投资者关心的焦点。

　　“一个合理的理财组合，在加息通道中或是一个好的选择。”交通银行理财师李吉告诉记者。在他看来，加息通道中，除了要青睐短期理财产品外，还需选择合适的投资标的。伴随着通胀，一些与加息周期期限匹配的3-6月的理财产品不失为好的选择，而挂钩资源的理财产品则为上上之选。他建议，投资者可以配置50%的债券类理财产品，剩下的则可以配置一些资源类的结构性理财产品。

　　加息后，新发行的理财产品的收益率也将水涨船高。“虽然现在新发产品的利率还没出来，但肯定将比同期限的定存利率高至少十几个基点。”招商银行一位理财分析师对记者表示，投资者可以在近期关注下银行新发的理财产品。

　　加息通道下银行理财市场稳中谋变

　　兔年伊始，央行再次选择春节假期的意外时机宣布加息。截至目前，在不到5个月的时间里，央行已连续3次加息。其中，调整后的1年期存款基准利率自2008年底以来再度恢复到3%，开始接近国际金融危机前的利率水平。市场人士指出，由于从2010年以来，通胀压力日渐显现，故而为了抑制物价上涨，目前已进入加息通道。同时，随着央行的不断加息，银行理财产品也开始在稳中谋变，力求跟上投资者不断更新的需求。

　　普益财富最新披露的一份报告指出，对银行理财市场而言，存贷款基准利率的上调将直接促使银行理财产品收益率的上涨，特别是债券与货币市场类、信贷类、票据资产类等稳健性产品的体现将尤为显著。

　　普益财富分析指出，从历次存贷款基准利率调整对银行理财产品收益率的影响来看，这些稳健性产品均会呈现出跟随效应。所以，2011年市场在加息声中，以债券与货币市场类为主要投资标的的稳健性理财产品的发行预期收益率有望进一步上涨，同时也将增强此类产品对投资者的吸引力。

　　事实上，债券类银行理财产品平均预期收益率此前的上涨幅度并不很大，但作为稳健性理财产品，与同期限银行存款利率相比，此类产品平均预期收益率仍具有优势。普益财富监测的数据显示，以3个月和6个月期的债券类产品为例，3个月期产品的平均预期收益率比3个月期定期存款利率高出78个基点，而6个月期产品的平均预期收益率则比6个月期定期存款利率高出96个基点。故而这类产品目前在市场上也较受投资者欢迎。

　　此外，分析人士亦指出，受各国政府宽松经济政策尤其是美国第二轮量化宽松货币政策的影响，2011年全球货币流动性泛滥的问题依然不可小觑。此种背景下，货币推升出来的资产价格泡沫化问题将继续引人关注。春节期间，国际商品市场异常火爆，便是最好的佐证。

　　市场人士预测，作为市场上流动性资本的“获利场”，未来大宗商品的价格将可能继续上涨。

　　普益财富分析，大宗商品受到市场资金的关注后，挂钩于大宗商品及其相关资产的结构性理财产品也将受到市场上投资者的注意。若将结构性理财产品粗略地划分为看涨型和看跌型两类来看，目前我国商业银行发行的结构性理财产品多设计为看涨型。因此，大宗商品价格的上涨将利好挂钩于黄金、原油、农产品、贵金属等商品及相关资产的结构性理财产品，同时银行也会根据实际市场需求而加大对该类产品的研发和推出，相信该类产品也会在2011年的银行理财市场上成为热点品种之一。

　　压岁钱投资攻略

　　基金定投+少儿险为优选

　　中国人过年有个习俗，给孩子发压岁钱，以期望孩子在新的一年里健康吉利。春节假期刚过，亲戚朋友送来的贺岁红包，也“塞满”了小朋友们的小荷包。作为父母的您，会如何处理孩子的压岁钱？是任由孩子自己支配，还是统统没收？理财师给您来支招：通过基金、保险等理财组合做投资，既培养孩子的理财观念，又能让压岁钱保值增值。

　　投资首选：基金定投+少儿险

　　如今的理财方式可谓五花八门，但对于孩子来说，因为年纪尚小，因此不宜选择高风险投资方式。综合多位理财师的建议是：“基金定投+少儿险”的投资组合为最优之选。

　　所谓基金定投，就是基金定时定额投资业务，投资者定期投入固定金额，然后由银行自动扣款购买指定的基金，一般来说每月投资200元至500元即可。家长只需要把小孩的压岁钱存在一个固定账户，并选择一款基金，银行会每月自动扣除相应金额。

　　理财师指出，风险承受能力比较强的家庭可以选择股票型基金或指数型基金，风险承受能力一般的家庭可考虑选择混合型基金。定投的好处在于投资的成本比较平均，可以分散风险，长期投资，也享受复利增值，而且起点金额低，积少成多，长期来看年收益率高于零存整取。

　　少儿保险大致有三类。少儿意外伤害医疗保险，年费用在50元到100元不等，主要针对孩子爱玩闹、容易受到意外伤害的特点，对孩子因为意外事故发生的医疗费用进行补偿；少儿重大疾病保险，确诊赔付保额，费用低保障高，能分担家庭风险；少儿教育金保险，强制储蓄专款专用，在教育费用不断走高的情况下，通过保险为家长提供强制储蓄的通道，为若干年后孩子提供各个年龄阶段的教育金、创业金、婚嫁金等。

　　值得注意的是，家长可根据孩子压岁钱金额的多少、孩子年龄的大小，来为其选择不同的保险产品。如果金额不大，就可以考虑给孩子购买一些健康险和意外险，如果压岁钱的金额相对较大，家长可考虑给孩子购买教育金保险；学龄前孩子可以选择意外医疗、大病和传统的教育金保险，初高中的孩子可以考虑意外医疗、大病保险和万能险或投连险，而大学生则可以考虑意外医疗和大病保险。

　　看点：教育金保险受关注

　　今年31岁的外资公司白领李女士，在去年喜得贵子，想给孩子买份保险，未雨绸缪，及早开始孩子未来成长费用的规划。

　　理财师向李女士推荐少儿教育金保险。目前，市场上的大部分少儿教育金保险基本都是以两全保险的形式出现，也就是说生存到约定给付时期可以领取一定金额。教育金产品可以作为主险单独销售，有些保险公司也会将其设计成附加险。

　　少儿教育金保险属于半强制性储蓄，收益确定，兼具保障。与其他所有带有教育金计划的理财产品不同，少儿教育金保险突出的是“专款专用、保障基础、豁免优势”，还可灵活搭配少儿重疾险和医疗险，特点是：购买的目标非常明确，虽然获利偏低，但能提供最基本的保障，即使家长出现意外，孩子的教育金保障仍然存在。

　　或许，还有一部分父母想在为子女买上一份保险的同时，也能兼顾一下自己的养老问题。据了解，目前已有保险公司推出了一家三代人都受益的全新DIY儿童产品。不仅具有强制储蓄、稳健理财、每年分红等特点，而且突破了传统儿童保险功能单一的缺憾。不仅能够助宝宝赢在起跑线，同时也为家庭理财提供更加合理有效的规划。

　　举例来说，在30年的年金领取期内，父母可以将20年领取的成长关爱津贴用于子女身上，包括教育金、教育津贴、出国留学金、创业金、婚嫁金、买房首付款等系列经济需求；之后10年领取的可作为自己的一次性补充养老金，也可为第三代准备一份丰厚的见面礼。加上每年的红利，累积至期满，也是一笔不小的数目。

　　小贴士：投保注意事项

　　据记者了解，目前一部分父母都在小孩上学前就投保了少儿教育金保险。理财专家建议，家长在投保的同时，也需改变投资观念，即不能拿教育金和银行储蓄、股票、基金等投资品种做单纯的收益对比，因为教育金的主要功能除了强制储蓄、专款专用外，还附有投保人保费豁免功能，更注重保障。

　　另外，不要过于追求教育金的灵活性。因为适合购买少儿教育金保险产品的父母，本身就是那些没有坚定存款毅力的，又希望提前为孩子未来做规划的父母，而半强制性的缴费模式就是为了保证这部分资金不被消耗在其他方面。如果产品灵活性较高，就很难保证父母不会“挪用”这笔资金，这也使得之前的努力前功尽弃。

　　以往，不少家长会用孩子的压岁钱交学费、订购学习资料、购买学习用品及益智玩具等。如今，用压岁钱帮孩子购买保险+基金组合，不仅能够使得荷包满满的孩子们获得保障，让家长安心；而且亦可以从小教育他们适度消费、正确理财及帮助其树立风险防范意识。