三十余年，中国保险业从未有像今天这样遭遇全面的被动局面。不仅上市保险公司净利润增速大幅下滑，而且未上市险企整体亏41亿元。一向被认为开辟了新渠道的银行保险也走入死胡同 ，一时间迫切需要全面整顿的呼声响彻保险全行业。新任保监会主席项俊波表示保险业越来越不能满足消费者多样化的保险需求。那么本市保险行业现在面临着什么样的局面呢？

　　去年偏股型整体亏损

　　2008年曾大行其道的投连险受股市影响，几年裹足不前。收益、销售均被冰封，市场人气与日俱下 。据记者了解，迄今为止，投连账户的收益形态仍然局限于公募基金的最初阶段：大体只有股票型(包括灵活配置型和指数型)、平衡型、债券型、货币型四大类。

　　上述四类账户均在相当程度上严重依赖于A股的脸色，除极少数保险公司运作较为得当外，绝大多数投连险账户几乎无一能脱离A股走出独立走势。回头看2011年，上证指数全年累计下跌21.68%，沪深300下跌25.01%，中证500下跌33.83%。在此背景下，偏股型投连险账户整体亏损。

　　根据国金证券分类，以权益类资产为主要投资标的的偏股型投连险账户总体损失较为严重，股票型 、股票-指数型、混合偏股型、灵活配置型账户2011年平均跌幅分别为20.50% 、23.27%、17.10%、16.73%。截至4月20日，50余只投连进取型账户近两年内取得正收益的各类进取型账户仅有4只；而近一年取得正收益的更是仅有1只。

　　5月虽飘红，后市风险大

　　2012年5月，受债市表现良好影响，投连险账户平均收益率表现相对理想，单月平均收益1.36%，但仍有多个投连险账亏亏损。2011年12月～2012年5月可获取数据的相关投资账户总体平均回报率分别为-3.43% 、0.42%、3.16%、-2.10%、2.54%和1.36%。

　　青岛的一位保险代人理周广生说，5月投连险表现较好主要受益于股市相对稳定和债券市场的走好，2012年5月保监会《关于保险资金运用监管有关事项的通知》发布后，保险资金投资企业债和信用债的范围扩大，基金公司随之大幅增持债券 。但一时的表现难改投连险长期亏损的现实。而近期股市再度下行，投连险账户的收益将再度迎来挑战。

　　东亚银行青岛分行“显卓”理财经理曹原表示，投连险是一种以投资功能为主，兼有保障功能的理财产品。投连险一般只有投资账户的资金才产生收益，而投资账户会有一定比例资金投资到股市或股票型基金等，因此会受到市场涨跌影响，特别是今年以来股市的频繁震荡，更加剧了投连险的投资风险。产品设置中虽然有“在不同账户之间自由转换”的条款，但普通投资者一般不具备巧妙运用的能力。因此，在股票市场震荡行情中，投资者更要慎重考虑保险公司的投资能力。

　　萎缩，银保销售下降三成

　　银行保险作为个险中奇特的一员，在具备保障功能的同时，更强调理财功能。

　　很多市民都听到过这样的银保产品介绍：“这款产品预计年收益是4.3%，需要存六年，还赠送一份保险……”乍一听，还让人以为这是一款普通的银行理财产品。正是因为这种带有误导性且本末倒置的银行保险营销，让原本“纯洁”的银保产品，变成了一些受误导市民心中的“恶魔”。

　　由于存在误导销售、销售人员无相关资质等问题，银监会于 2010年末下发《商业银行代理保险业务监管指引》，禁止银保驻点销售。时值一年半后的今日，从上市保险公司的年报中可以发现，不少保险公司银保新单保费同比均出现大幅下滑。例如，新华保险为-30%，太保寿险为-26%，太平人寿为-34%，平安寿险为-35.6%。银保新单占新单保费收入的比重，不少公司超过了65%，如中国人寿为68.9%，新华保险为72.3%，太保寿险为65.0%，太平人寿为70.7%。

 　离职，超半数业务员跳槽

　　银保业务量下滑的同时，也带来了业务人员的流失。

　　“我身边的同行至少有3/5的人辞职了。”林萍在本市一家寿险公司服务了8年，从进公司之初就在银保部门打拼。“银保行业的高峰是2007年、2008年，当时是三四个人同驻一家银行，而现在是一个人跑三四家银行。”她说，很多年轻人干了不到一个月就辞职了。

　　林萍所说的并不是个例。在采访中，记者只是随机选择银行网点了解银保产品，见到和了解到的业务人员几乎全都是从业四五年以上的，没碰到应届大学生。一位银行理财经理孙先生道出其中原委：“不让驻点后，银保人员就开始‘跑点’，能不能出单全靠业务员和网点的关系。有四五年经验就能积累下来人脉关系，勉强还能出点‘人情单’；要是一点人脉都没有的新人 ，根本不可能给他出单。”

　　本市一家寿险公司的银保部经理表示，自从银监会下发“监管指引”后，他们公司已有超过半数的银保员工离职。

　　转变，银保“误导”减少

　　前几年，银保销售比较乱，很多老年人到银行存款被忽悠购买了保险，直到现在仍然有许多关于银销误导销售的投诉。

　　近期，青岛保监局责令辖内13家人身险公司对一季度涉嫌销售误导的60件人身险投诉分别进行逐案核查，确认35件在销售服务环节存在不同程度的违规。“主要表现在销售环节存在不如实告知、隐瞒条款问题；在回访环节存在电话回访内容要件不全、存在误导性语句、回访不成功且回访不成功未安排面访、回访录音损坏缺失等问题；在投保资料中存在代签名、代抄录风险提示语句等问题。”青岛保监局相关负责人说，他们对问题突出的公司通过监管谈话责令其整改，并将核查案件归入下一步销售误导现场检查范围一并调查取证处理。

　　可喜的是，经过近两年的集中整治，本市的银保销售已十分规范，误导现象不再常见了。
　　非上市寿险公司整体亏损41亿元

　　上周，申请了“特殊延后”的幸福人寿终于披露2011年年报，年报显示：亏损7.4亿元，比去年同期4.8亿元的亏损，涨幅达54.2%。至此，50家非上市寿险公司2011年年报悉数亮相，记者统计发现，在50家公布业绩的非上市寿险公司中，有33家出现亏损合计78亿元，剩余17家盈利近37亿元，整体亏损41亿元。

　　去年寿险业遭遇寒冬，对于在夹缝中求生存的二三线非上市寿险企业来说，无疑是雪上加霜。据统计显示，2011年50家非上市寿险公司中，33家亏损合计超过78亿元，亏损面超过七成。而另外17家盈利合计近37亿元，也就是说 ，非上市寿险公司整体亏损超41亿元。

　　具体到单个公司上，盈利榜前三家保险公司为泰康人寿、太平人寿、友邦保险，净利润分别为 8.6 亿元、6.76亿元和5.8亿元；而对应亏损最多的三家保险公司是合众人寿、华夏人寿、幸福人寿，分别亏损8.99亿元、7.6亿元和7.4亿元。

　　在偿付能力方面，按规定，险企偿付能力充足率需150%以上才算较充足，但50家非上市寿险公司中，偿付能力不足者不在少数。统计显示，泰康、民生、长城、光大永明、中英、中荷和中意7家寿险公司已逼近150%边缘；而人保、友邦、合众、信泰、嘉禾、中邮、国华、华泰、嘉禾等10家寿险公司偿付能力充足率已在150% 以下；其中，嘉禾人寿的偿付能力充足率甚至远远低于100% 这条监管红线，仅有-86.21% 。

　　对此，嘉禾人寿在年报中解释，公司的偿付能力充足率不足，原因主要是受公司业务发展和资本市场波动的影响。

　　非上市寿险公司退保问题相比上市保险公司更加严重。据记者统计，50家非上市寿险公司2011年整体实现保费收入3070亿元，而退保金额总计高达288亿元，退保率高达9.3%。