对于中国保险业来说，在经历了2011 年新单业务负增长、股债双杀引致的投资下滑和巨额浮亏、外围市场众多利空消息打击等诸多负面因素影响后，寄希望于“最差的时间或许即将过去”。

　　展望2012 年，在产险行业利润率见顶、寿险行业保费增速无法看到明显好转、股市投资收益难以提升的情况下，对于仍处于初级发展阶段的中国保险业来说可能是挑战更多、局面更复杂。

　　总体而言，2012 年保险业的压力较2011 年有所缓解，但难言乐观。

　　“内忧外患”困保险

　　30 年前，改革开放之初，国内保险市场上不过只有一家国营保险公司，保费规模不足5 亿元，从业人员亦不足4000 人；30 年之后(截至2011 年底)，国内保险公司数量已达146 家，保费收入1.43 万亿元，总资产达5.9 万亿元，保险从业人员300 多万人。

　　公开数据显示，2011 年全球保险深度为7%，全球保险密度为627.3 美元(约4000 元人民币)，国内保险深度为3%，保险密度1070 元，这表明我国保险市场潜力巨大。并且随着中国经济增长及居民生活水平提升，在人口老龄化、社会福利制度改革、医疗保健需求迫切的市场环境下，保险渗透率无疑会进一步提升。

　　因此，无论从国情、行业发展进程，还是从保险的密度、深度等软硬指标而言，国内保险业都属于朝阳行业。

　　不过，这样一个朝阳行业近年来却出现发展放缓，增长疲软，在巨大的市场潜力和广阔的市场前景面前踯躅不前的状态，对此，甚至有悲观者提出“保险业步入低增长周期”的观点。附之佐证为，近两年来保险股价低迷，几乎为2007 年牛市之时股价的1/3 左右。股价在一定程度上反映了市场对当前保险业发展前景的迟疑态度。

　　市场表现上，国内保险业虽然缔造了入世10年，年复合增长率25% 的单边上涨奇迹，但是自2008 年以来，占据市场七成江山的寿险业则连续持续出现增长乏力现象。后金融危机时期，在升息、资本市场低迷等不利外部环境下寿险新保费增速放缓是必然的，然而引人深思的是之前在快速前进中掩盖的行业自身的问题开始逐步暴露。

　　正如保监会主席项俊波所言，尽管保险业近年来保持了比较好的发展态势，但一直以来，保险业声誉不佳、形象不好的问题比较突出，如果不及时采取有效措施加以解决，很可能会引发信任危机，制约行业的可持续发展。

　　一语中的。经济下行、资本市场低迷、销售渠道青黄不接、高压整顿政策频出的“内忧外患”之下，国内保险业“哀鸿遍野”。

　　除个别公司外，国内保险公司几乎悉数发布了2011 年度信息披露，综合而言，不容乐观，亏损成为了去年的主旋律。从已公布的60 家人身险公司年报来看，仅有22 家人身险公司实现盈利，共计38 家人身险公司亏损。

　　近日，保监会又公布了一季度寿险业标准保费和规模保费数据，情况依旧不容乐观。55 家寿险公司一季度共实现标准保费679.38 亿元，同比下降2.98%，也是自此类数据公开发布后，第二次出现同比下滑。一季度寿险业规模保费3939.17 亿元，同比增长0.91%。广东、安徽、河南、四川等保费大省先后出现标准保费和规模保费双降现象。

　　得益于近两年行业秩序的严厉整顿，财险行业情况优于寿险业。59 家上市财险企业中，超过半数企业2011 年实现盈利。不过外资财险公司的情况并不妙，20 家中仅有5 家实现盈利。

　　不过这一情况，在2012 年有所改变。今年以来，在“车险增量有限、车险改革将迎变数、电销模式遭遇瓶颈”等压力下，车险市场重现无序竞争，顶风违规手段升级——不仅抬高手续费，甚至还放宽承保和理赔条件，令监管部门大动肝火，罕见召集大型财险公司负责人闭门座谈，怒斥部分大公司无视监管法规，带头采取违法违规手段冲规模、抢业务，扰乱了财险市场的竞争。

　　此举被市场解读为，“并非简单的违规行为，而是财险公司再一次打响了市场份额保卫战”。

　　高压新政刮骨疗伤

　　“屋漏偏逢连阴雨”，严峻的市场环境下，监管系统动作不断，褪去行业教练员角色外衣的同时，转身变为彻底的行业监管者，紧盯行业多年顽疾，高压新政鱼贯而出。梳理半年监管政策也不难发现，2012 年保险监管的政策基调为“规范治理”，并因此引出相关配套政策密集出台：销售误导治理、车险理赔管理、规范车险市场秩序等。

　　从去年年底的保险消费者座谈会到今年年初全国保险监管工作会议，再到近日的“12378 保险消费者投诉维权热线”的开通以及首批保险消费者权益保护工作社会监督员队伍的建立，项俊波履新保监会主席后的一系列“动作”都聚焦于“保险消费者保护”，且有愈演愈烈之风。在项俊波看来，保险消费者是保险业赖以生存和发展的根基。而保护保险消费者利益，是保险监管的天职，也是衡量监管工作成效的重要标准。

　　去年12 月7 日，保监会主席项俊波上任的第38 天，其首度面对媒体开讲的话题是“如何保护保险消费者利益”；2 月

　　9 日，一份专门针对消费者权益保护的文件——《关于做好保险消费者权益保护工作的通知》出台，对全行业的消费者权益保护工作提出明确要求；随后，3月1 日，保监会召开全国保险消费者权益保护工作会议，分管副主席挂帅主持；4 月23 日，国内金融行业首个消费者投诉维权热线，12378 保险消费者投诉维权热线开通；6 月1 日，继各地保监局设立局长接待日、开通保险消费者投诉热线之后，保监会再推保险消费者维权新举措，出台保险消费者权益保护工作社会监督员制度，首批25 位社会监督员队伍敲定。

　　此后，基于保护消费者利益的大前提下，三大业务领域人身险、财产险、中介新政不断，强化监管效果，综合治理行业秩序。其中，为解决解决车险理赔难和寿险销售误导问题，监管重手不断，先后出台系列配套政策。

　　2 月9 日，保监会以主席办公会形式，先后召开了研究综合治理车险理赔难的主席办公会以及研究寿险销售误导专项治理工作主席办公会；2 月15 日，保监会副主席周延礼挂帅再度召开了综合治理车险理赔难工作会议；2 月16 日，保监会副主席陈文辉主持召开了人身保险业综合治理销售误导工作会议。

　　主席办公会，副主席亲自督导，《人身保险业务经营规则》、《销售误导行为处罚规范》、《保险公司销售误导责任追

　　究指导意见》渐露真容，《机动车辆保险理赔管理指引》、《关于进一步加大力度规范财产保险市场秩序有关问题的通知》陆续出台，监管趋严已成为不争的事实。

　　保监会密集的新规之后，则是各地保监局、行业协会更加细化甚至强化的监管和自律，处罚力度也明显加大。保监会统计数据显示，今年一季度保监会及其地方派出机构网站公布包括对保险公司、个人以及保险代理机构等单位和个人的罚单共277 张，总罚金1489.5 万元。

　　值得玩味的是，保监会网站连续出现对大型保险公司点名批评现象。有分析人士表示，保监会如此大张旗鼓地点名批评保险公司，尤其是大型保险公司的现象甚为少见。

　　4 月，保监会约谈平安人寿(微博)总经理柳志坚，原因为平安人寿在北京、厦门等多个地区的营销员向社会公众发送误导和违法违规内容的产品宣传短信，引发集中误导问题。

　　财险市场方面，保监会召集部分市场份额较大的财产保险公司进行座谈会，直指部分大公司无视监管法规，带头违规违法经营。

　　此外，5 月15 日保监会再度通报批评9 家人身保险公司。

　　争锋：矫枉过正VS矫枉必须过正

　　早在年初各种监管新政密集而出之时，即有“矫枉过正”声音出现。持此观点者认为，病来如山倒，病去如抽丝，自古有之，监管层如此操作，过于重视消费者保护，忽视了保险公司的利益。人们普遍认为，相对于消费者而言，保险公司是强势一方，其实不然，情况恰好相反。近年来，各地法院在审理涉险案件时，存在着违反保险原理裁判、突破保险法律规范裁判等问题，甚至判令保险公司负担保险责任之外的超额责任，加重保险公司保险责任。

　　此外，有分析人士还表示，新政如此密集，调控压力如此之大是否存在动作过急，心情过迫，行业是否需要适应时间，至于监管系统本身是否可以胜任都是未知数。

　　“说实话，当前这种市场环境下真的有很多入行很多年的老人不知道下一步怎么走。”一位入行17 年的保险公司中层干部对记者表示，他身边的很多入行十几年的老业务员都迷茫了。

　　不过也有保险公司高管认为，“矫枉必须过正”，以猛药或者重典施以整顿，方可见效。此点亦有出处，自古“乱世当

　　用重典”，凡朝代初立，均以重典刑罚天下，以儆效尤，求达海晏河清。

　　“行业走到今日是到了需要调整的时候。”该高管认为，保险业今日所谓的低迷、瓶颈不过是多年顽疾的集中爆发罢了，甚至可以说是行业对先前行为的一次集体埋单。

　　反观国内保险市场每一次保费井喷都会牵出各种行业问题，如个险时代的理赔难，银保时代的销售误导以及电销时代的扰民问题。如此盘算下来，似乎每一次保费的爆发都是以牺牲保险业的形象为代价的，结果就是失去了百姓的信任，失去信任自然难以销售产品，卖不出去产品各种极端乃至是错误的方式日渐滋生。长此以往，形成恶性循环，百姓越发的不信任保险。如今，无论在国内保险行业从事什么工作，只要听说和保险沾边，社会大众多以“卖保险的”概之。这个保险显然是已经变了味道的“保险”，少了那种保险该有的达济天下的美名。“名声”在外的保险， 自然也就成为“ 过街之鼠”。

　　“重典、猛药早晚都要下的，这一步是绕不过去的。”上述人士表示，尽管此番“内忧外患”可能引发保险行业的增长持续乏力，但他更相信这是一次行业筑底。

　　所谓筑底，本为股市用语，指一轮大跌止跌以后在底部的休整。筑底的时间长短取决于政策资金市场筑底信心等等多方面因素，一般而言，这个时间都比较漫长，若成功筑底，行业将面临持续反弹。未雨绸缪，保险业应将此番调整视为入世以后的彻底转型，且关乎生死。