全球保险经纪和风险管理公司达信近日发布报告称，相较迅猛增长的亚洲基础设施项目投资，参与其中的亚洲公司普遍存在投保不足的风险，企业为其资产投保的保险比现行资产实际重置价值低30%-60%。其中，保险缺口平均高达30%，有的甚至达到60%。

　　投保不足令公司身处险境

　　根据亚洲开发银行估计，2010-2020年亚洲地区大约需要8万亿美元新增基础设施投资，才能适应该地区的经济发展规模。这就是说，在此期间亚洲每年平均需要投入约7500亿美元。

　　随着大批基础设施项目开工以及更多基础设施项目准备上马，很多参与其中的公司由于保险不足而身处险境。举例来说，在受到重大火灾影响的企业中，大约有70%无法重新营业或于火灾发生之日起三年内倒闭。鉴于自然灾害频繁光顾亚洲，并且许多工业区向地震、暴雨和洪水高发地区快速扩张，上述重大损失发生的频率也在不断上升。如果现有大规模投保不足现象仍然得不到重视，则经济损失和保险损失之间的缺口可能会进一步扩大。如1992年，亚洲地区总体损失为1000亿美元，保险损失近500亿美元；到了2011年，总体损失竟达到了3800亿美元，而保险损失为1000亿美元。缺口进一步扩大不仅会影响到单个企业或行业，而且会影响整个经济发展，致使政府的救灾筹资努力化为泡影。

　　以2011年下半年席卷泰国的洪灾为例，除造成560多人丧生外，泰国制造业也遭到严重破坏，至少有7个主要工业园区和超过14000家企业被迫关闭，许多国际性公司的供应链发生严重断裂，不少重要基础设施被损毁。据世界银行估算，截至2011年12月1日，此次洪灾造成的经济损失总计14250亿泰铢（457亿美元），超过泰国GDP的10%，其中最大部分的损失发生在制造业，其损失额高达10070亿泰铢（320亿美元）。泰国财政部长称，7个工业园区投保的保险金额约为6000亿泰铢（195亿美元），最终获得的赔付额可能仅占其中的30%。

　　评值不准确导致投保不足

　　报告认为，导致投保不足的因素有很多，但主要可以分为两类：评值不准确以及承受能力认知不足。

　　从评值方面来看，保险金额是财产保险中最重要的参数之一，它规定索赔的赔偿限额，同时也是保费核算的基础。确定实际保险金额和新重置价值非常复杂。报告认为，导致投保不足的最常见因素是保险评值不准确，进而导致实际风险被低估（或者相反，风险被高估，导致保费增加）。企业在下列情况中通常会面临评值不准确：第一，依赖内部技术人员；第二，依赖资产登记表和通货膨胀指数；第三，依赖历史成本；第四，未考虑重大损失成本上浮；第五，未考虑额外恢复成本。

　　另外，承受能力认知不足也是投保不足的主要原因之一。一些企业可能理性选择不足额投保或不投保，由自己承担风险；另一些企业是基于保费承受能力做出这种决策，但并未全面考虑保险问题；还有一些企业认为自己拥有强大的财务实力，可以抵御风险。当然，一些企业不太重视寻求独立的保险评值或充足的保险信息，可能选择忽视高风险管理原则，而不评估损失风险的发生频率和严重程度。

　　无保险可能带来严重后果

　　报告认为，投保不足或无保险可能带来严重的后果，同时对很多利益相关人产生不利影响。这些利益相关人包括企业、保险行业和经济体。

　　从企业角度来看，投保不足的公司面临着巨大财务损失和潜在经营失败的风险；未能准确评估资产的价值和恢复成本，将使公司的资产负债表面临严重的风险。

　　评值不准确还可能导致“损失分担条款”被采用。大部分保单中都包含“损失分担条款”，根据这一条款，当财产的保险金额低于其总价值时，该财产的所有人则需按照相应比例承担损失。例如，一座建筑物的价值为100万美元，其保险金额仅为50万美元，当该建筑物遭受40万美元的部分损失时，包含100%损失分担条款的保单赔付不是40万美元，而是损失金额的一定比例，即赔付20万美元。

　　从保险行业来看，保险金额的降低会使保险公司以较小的业务量承载风险，从而带来巨大压力，还会影响那些选择合理投保的企业的保费。如果由于客户数量减少导致盈利降低，保险公司会退出承保某一特定险种，从而使市场缺乏竞争，最终带来保费上涨压力。

　　从经济体来看，发生重大损失时，例如自然灾害，相关经济体特别是发展中国家的经济体可能因投保不足而深受其害。筹集资金是灾难管理恢复过程中的一个重要环节，而保险公司可以承担其中的大部分，因此，保险可以在最需要的时候为企业恢复生产能力提供现金支持，从而减轻政府的救灾筹资压力。

　　寻求独立评值专家化解风险

　　报告认为，要降低投保不足和无保险的水平，应首先抓好以下几个方面。第一，准确评值很关键。随着保险公司提高对投保不足风险的警惕程度，以及加强对自行实施保险评值的公司的审查力度，聘请独立评值专家提供服务变得越来越重要。一些保险公司希望投保人提供关于申报价值已获得独立确认的保证。聘请独立的评值专家提供服务还有一个好处，即发生重大保险事故时，公估人与保险公司将参照独立评值报告开展工作，从而减少混乱并提高准确性，推动理赔及时顺利完成。

　　第二，常规“健康检查”和指数化。影响企业重置价值的因素会不断发生变化。例如，世界商品价格、外币汇率、劳动力和技术成本从来都不是一成不变的。为了确保评值的准确性，应定期对财产实施评估。在大多数情况下，建议每两到三年进行一次评估，还应在年度续保时采用指数化做法，以确保保险与可变成本上涨相匹配。

　　第三，及时了解保单承保范围。独立资产评值完成以后，保险经纪人可以提供量身定制的专业建议，并站在客户的角度为其获得保险市场服务。无论企业规模多大，保险经纪人都可以全方位识别企业面临的财产风险并提供风险规避、缓释或转移的解决方案，满足其特定需求和战略目标，帮助实现保障最大化和风险总成本最小化。