9月初，家住徐汇区的吴女士宝宝刚刚满月，一家人都想给孩子买点保险。来自各家保险公司的业务员也纷纷上门，介绍各自的产品，其中某款万能险引起了他们的注意。但是面对各家保险公司复杂的产品，吴女士一家还是不能完全了解，也下不了决心去购买。

　　那么究竟什么是万能险？它又为何被称为万能呢？

　　“万能保险”学名为“变额终身寿险”，是一个集保障和投资集于一身的险种，起源于20世纪70年代的美国，到2003年在美国市场的占比已经达到32%。上世纪90年代，万能险在中国寿险市场崭露头角，如今几乎各家寿险公司都有自己的万能险产品，其形态和保障大致相同。就让我们以新华保险的“至爱无双”为例来认识一下这一险种吧。

　　保障灵活保费弹性

　　与一般费率确定的保险产品不同，万能险保额和保费都十分灵活，可以根据投保者需求进行调整。

　　先看其保费情况。万能险保费分为期交保费和和追加保费两大类。其中，期交保费为合同订立时，缴纳额定的缴费金额，包含基本保费和额外保费，前者用以保证产品的保障功能，后者进入投资账户进行投资生息。而追加保费则为消费者随时可以增加的保费，这一费用全部用于投资账户进行生息。

　　再看保额。万能险的保额是一个灵活变动的概念，消费者可以根据自身的保障需求进行调整，保额调整后，基本保费也会发生变化。就以至爱无双为例，其关于基本保费的规定为保额的1/20，或者6000元中的较小值。换而言之，如果保额为10万元，基本保费则为5000元；如果保额为30万元，则基本保费为6000元，保额即时再发生递增，同样以6000元为上限，不再增加。从这个角度而言，万能险的保障杠杆是十分灵活机动的，对于那些需要高保障的消费者而言是个十分不错的选择。

　　值得一提的是，根据万能险的特性和《保险法》的规定，目前市场上的万能险都有承诺的保底收益。以至爱无双为例，其条款中明确规定，保证2.5%的最低收益。通俗来说，不管投资环境多差，消费者的收益都不会低于这一水平。如果投资环境好，收益将超过这一利率。实际的投资收益每月都会在保险公司的官方网站上公布。

　　“每月结息，月月滚利”的方式能够为消费者提供更加透明的账户环境，长期滚存的账户特性也会带来更加稳定的收益。

　　账户自由长期投资

　　万能险的保障功能灵活多变，其投资账户同样适合零存整取的平民理财方式。

　　万能险保费中的额外保额和追加保费都将用于理财账户进行投资。额外保费为基本保费的一部分，每年都需要缴纳，相当于每年在账户里放入一笔定额存款，而追加保费则可以根据收入的变化，随时追加存款。比如在年终奖下发，或者有些项目制工作项目完成时。通过这两种形式的补充，投资账户里的资金会越积越多，通过保险公司的专家运作，起到一个积少成多的聚集作用。

　　前期费用后期补偿

　　正是由于万能险可以兼顾投资、保障的双重功能，故而被称为万能。在消费者明白了这两大特性，也就知道要如何购买。

　　目前市场上的万能险产品，绝大部分都会在前期收取一定比例的手续费。在投保的第1年会收取相对较高的手续费，然后每年递减，到第六年之后就不再收取手续费。

　　为了充分发挥万能险长期理财的功能，在收取手续费的同时，各款万能险产品都会设置不同额度的长期投保奖励。比如至爱无双的产品条款中就规定，如果连续投保满5年，第五年交完保费之后，公司按照前5年期交保费总额的2%发放持续交费奖金进入投资账户，从第6年开始，每年都可以获得当年期交保费2%的奖励。如果客户能够长期持有，这些费用的奖励将逐渐抵消前期的手续费。