保险有着风险管理的独特功能，可保障融资领域风险，从而优化信贷资源配置，促进经济结构调整和转型升级。在《国务院办公厅关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》(国办发〔2013〕67号)出台的背景下，总结、思考安徽保险融资业务的实践经验和发展路径，有着较为重要的现实意义。

　　保险融资的方法

　　(一)保单质押贷款融资

　　保单质押贷款，指投保人以长期寿险保单为质押物，向保险公司、银行等金融机构贷款的一种融资方式。其实质是利用寿险保单的现金价(1317.30, -7.30, -0.55%)值为贷款提供担保，便于寿险投保人特别是中小企业主融资。实践中，由于保单质押贷款金额仅为保单现金价值的70%-80%，贷款期限较短、利率相对较高等原因，投保人更倾向退保。

　　2012年，安徽蚌埠针对农业规模经营主体，开展了农业保险保单质押贷款试点，突破了以寿险保单现金价值担保的传统模式，通过向银行让与农险的保险金请求权，促进贷款投放。贷款额度为保险金额的70%-80%，贷款期限为1年，贷款利率按惠农政策下浮。试点分为两种模式：一种是保单质押直接贷款，即以政策性农险保单质押，直接向银行申办专项贷款；另一种是保单质押担保贷款，不仅要质押农险保单，还需经融资担保机构担保，才可获得银行贷款。目前，安徽蚌埠通过农业保险保单质押方式，累计向当地17户农业经营主体发放专项贷款26笔，贷款金额近7000万元。

　　(二)借款人意外伤害保险融资

　　借款人人身意外伤害保险融资，指由保险公司保障借款人因人身伤亡无法还贷的风险，为借款人增信，促进银行贷款发放，较有代表性的是太平洋寿险的“安贷宝”产品。实践中，由于该险种责任范畴过窄，借款人投保积极性不高。

　　2009年，安徽国元农险开展了草莓种植小额信贷组合保险试点，针对传统险种责任范畴过窄的弊端，提供了借款人人身意外伤害、借款人信用、自然灾害等一揽子风险保障。试点采取以下模式：草莓种植户投保小额信贷组合保险，保险第一受益人为银行，种植户无需另行提供抵押物或保证，即可获得贷款；当地草莓专业合作社统一申报贷款，并负责监督管理使用；各级财政为农民提供80%的保费补贴，同时银行实行利率优惠，减轻农民负担。截至目前，草莓种植小额信贷组合保险撬动贷款3994.8万元，扩大草莓种植面积9987亩，促进农民增收4993.5万元，财政、信贷放大效应较为明显。

　　(三)贸易信用保险融资

　　贸易信用保险融资，指保险公司为出口方或销售方的应收账款提供信用风险保障，使其获得银行融资。其中，短期出口信用险和国内贸易信用险，尤其便于中小企业融资。但实践中，由于中小企业对该融资方式不了解，贸易信用险覆盖范围有限。

　　2012年，安徽出口信用险公司针对年出口额300万美元以下的小微企业，推出小微企业出口信用险产品和简易承保方案。同时，该公司与合肥、淮南等6个地市签订战略合作协议，共同推广小微企业集中投保模式。

　　2013年上半年，投保出口信用险的安徽小微企业明显增多，短期出口信用险项下达成企业融资便利1.98亿美元，同比增长53.2%。此外，安徽多家保险机构探索将内贸险与供应链融资结合，助力供应链上下游的中小企业获得贸易融资，有效促进了内贸险发展。2013年上半年，安徽内贸险累计为企业放账销售提供超过22亿元的信用风险保障，撬动信贷资金超过13亿元。

　　(四)贷款保证保险融资

　　贷款保证保险融资，指保险公司为借款人提供信用风险保障，促进银行贷款投放。其实质是由保险公司作为保证人，为贷款提供担保。这种融资模式便于中小企业获得贷款，转嫁了银行信贷风险，增加了保险机构经营风险。

　　2012年，安徽蚌埠开展城乡小额贷款保证保险试点工作，其风险管理模式较有特色，具体如下：支持对象定位为初创期小微企业、农村种植养殖户和城乡创业者(含个体工商户)，贷款规定为生产性用途；对借款人有一定条件限制，有些需提供反担保措施；银行与保险机构明确职责分工，银行则对贷款实施全程风险管控，保险机构则拥有小贷险业务审批的最终决定权；贷款银行与保险机构实行风险共担，按2:8的比例分摊贷款本息损失，同时，蚌埠市政府设立1000万元的风险补偿基金，对保险机构赔付率超过120%的部分给予全额风险补偿。截至今年3月末，保费收入36万元，拉动贷款金额1800万元。

　　保险融资的功能

　　有利于促进地方经济发展。发展生产性保险融资业务，可缓解农业规模经营户、中小企业、城乡创业者等群体的资金不足问题，提高社会生产能力。发展消费性保险融资业务，如汽车、住房消费贷款保证保险和小额消费贷款保证保险，可有效拉动内需。发展贸易性保险融资业务，可支持企业“走出去”，扩大外贸出口。通过上述三方面，综合促进地方经济发展。

　　有利于优化信贷资源配置。农业、中小企业由于缺少抵押物，抗风险能力弱，授信受到严格限制，导致信贷资金在金融领域“空转”，或者流向国企及有政府背景的融资平台，经济运行中的资金配置不合理问题较为突出。开展融资保险业务，促进信贷资金流向中小企业、农业等薄弱环节和实体经济，切实优化了信贷资源配置，缓解了经济运行中的结构性矛盾。

　　有利于淘汰落后产能企业。保险融资业务由银行、保险、担保、政府等多方参与，可更加客观、全面地评估中小企业的资信情况和发展能力。同时，便于出台差异化、综合化的金融和财税政策，支持科技创新、节能环保等重点产业发展，支持有竞争力、有市场、有效益的中小企业发展，达到淘汰落后产能企业，促进产业结构调整的目的。

　　下一步发展建议

　　(一)完善风险缓释机制

　　一是完善风险分担机制。明确银行、保险、担保等机构职责，并按比例分担贷款本息损失，调动多方信用审查积极性，避免贷款滥发。

　　二是建立信用监督机制。将投保人还款信息纳入人行征信系统，同时，严格欠款追讨和责任追究，形成信用约束和监督机制，避免出现投保“道德风险”。

　　三是探索建立风险补偿基金。探索由财政出资或企业集资，建立专门风险基金，补偿保险机构超额损失。

　　(二)创新融资保险产品和服务

　　一是实行差异化定价策略。综合考虑借款人的生产经营状况、以往信用记录、反担保措施等要素，扩大保费、免赔率和贷款利率的浮动范围。

　　二是提供综合保险融资服务。设计开发保险融资产品组合，便与借款人灵活运用，扩大融资额度和范围。

　　三是创新反担保方式。采取第三方保证、互保联保和抵(质)押等灵活的反担保措施，探索利用股权、知识产权、存货设备、应收账款等企业自有资产进行反担保。

　　(三)扩大融资保险覆盖范围

　　一是加大宣传力度。保险机构、银行、政府联合开展融资保险宣传，扩大业务覆盖面，发挥保险的大数法则效应。

　　二是加大政策支持力度。财政出资提供保费补贴，并对开展保险融资业务的金融机构给予表彰或奖励，促进业务发展。

　　三是多种融资措施协调联动。政府牵头，推动保险机构与银行、担保、小额贷款、金融仓储租赁等金融企业对接，提高整体融资水平。

　　(作者系安徽保监局副局长)