千遍呼唤不如一次行动。

随着今年8月5日，经国务院批准的普通型人身保险费率政策改革正式启动，酝酿已久的寿险行业市场化之路终于迈出了重要一步。

本次费率政策改革具体内容包括两个方面：一是放开普通型人身保险预定利率，将定价权交给公司和市场。普通型人身保险预定利率由保险公司按照审慎原则自行决 定，不再执行2.5%的上限限制。二是明确法定责任准备金评估利率标准，强化准备金和偿付能力监管约束，防范经营风险。改革后新签发的普通型人身保险保单，法定责任准备金评估利率不得高于保单预定利率和3.5%的小者。

“费率政策改革将激励保险公司加强产品和服务的创新，向市场提供质优价廉的保险产品，更好地满足消费者的真实需求。”中国保监会相关负责人如此阐述普通人身险预定利率放开的意义。

此前，保监会和业内人士一直在强调保险的保障本质属性，然而理财型保险总是占尽风头。不过，传统型人身险费改新政出台后，很快得到了险企的热情回应，各保险公司争相推出了一系列预定利率高于2.5%的保障型产品。

据不完全统计，从新政实施至今4个多月时间里，已经上市和正在筹备的费改新产品至少有32个，其中13个是健康险产品，占费改新产品总数的40.6%；有8 个是年金保险产品，占费改新产品总数的25%。其中，平安人寿推出了预定利率为4%的保险产品，是目前预定利率最高的普通型人身保险，新华保险、建信人寿、农银人寿、中英人寿、中德安联人寿、中意人寿、阳光人寿、泰康保险、合众人寿等险企推出了预定利率为3.5%的保险产品，国泰人寿推出了预定利率为3%的保险产品。

从 费改新政实施4个多月的情况来看，其短期影响是温和的，无论是此前业界担忧的价格战还是大面积退保、换保现象都没有出现，而产品降价后保险销售“以量补 价”的效果也不是十分明显。分析人士认为，从理论上说，预定利率提高，在保额不变的情况下，保费将会降低，势必削弱保险公司的盈利空间，不过，保费降低会 带来保险销量的上升，但从实际情况看，短期内“以量补价”的效果并不突出。

同时，在费改新政出台之初，有分析人士认为新政将导致消费者退保或换保现象增加，保监会对此也向保险公司进行了提示，不过，到目前为 止，各保险公司均反映，新政实施之后并没有大面积出现退保或换保现象。一个重要原因是，费改新政之后保险公司并不是直接对原保险产品降价，而是以推出新产 品的形式来让利于消费者，由于新老产品在保障范围、保障期限等方面有所不同，消费者很难将新老产品的价格进行绝对比较。此外，如果消费者退保还要涉及保单 现金价值的问题，换保还要涉及保费缴纳起始年限重新计算的问题。

但是从长期来看，费改新政的实施将对保险行业产生更加深刻的影响。一方面， 物美价廉的保障型产品将更加丰富，提升传统保险的吸引力；另一方面，寿险行业将减少对分红险的依赖。由于保监会要求保险公司按照审慎的原则自行决定普通型 人身险的预定利率，加上当前保险行业的综合成本率较高，因此，险企也不会冒进，将会有步骤地推出新产品，从整个寿险市场来看，普通型人身险预定利率放开的 市场影响到底有多大，还需要更长的时间来观察。